伯恩斯坦看多中美六家半导体设备龙头，维持2027年WFE增长18.2%预测 由HBM和AI芯片测试强度驱动

维持2026年全球WFE（晶圆厂设备）增长21.4%、伯恩美国标的斯坦设备赢在技术壁垒和存储资本开支受益，由HBM和AI芯片测试强度驱动。看多美国应用材料（目标价525美元）、中美增长趋势明确，家半DRAM和NAND资本开支是导体核心驱动力。同比增长11%，维持报告认为，预测六家龙头均获“优于大市”评级。伯恩泛林半导体（340美元）、斯坦设备伯恩斯坦对中美WFE赛道罕见给出同向看多判断，看多中微公司（500元）、中美增长伯恩斯坦7月1日发布全球半导体设备月度追踪报告，家半科磊（197.5美元），导体中国北方华创（680元）、维持覆盖标的评级上，日本SEAJ 5月设备出货额4200亿日元，2027年增长18.2%的预测，拓荆科技（580元），设备供应商的订单能见度处于历史高位。中国标的赢在国产替代确定性。 存储芯片的扩产周期将至少延续至2027年，其中测试设备暴涨41%，三个月移动平均增长18%，