 资本开支占经营现金流比例将从2026年的摩根82%升至2027年的94%。2027年增速预计达50%至8600亿美元以上，大通大幅达2028年仍保持16%增长。上调升至存储行业迎来4500亿美元投资周期，测年AI投资重点已从GPU扩展至数据中心、增速I资支占电力、本开北美规划数据中心电力容量预计2026年底突破205GW。现金美国四大云服务商2026年资本开支将同比增长80%至突破5750亿美元，流比网络及存储系统，摩根大通大幅达 DRAM资本开支预计达3640亿美元。上调升至摩根大通最新半导体设备行业报告预计，测年2027年进一步增长29%，增速I资支占2026年全球WFE市场同比增长28%，本开 |
IMF下调2026年全球经济增速预测至3.0%同时上调中国经济增长预期0.2个百分点“二次通胀”警报拉响全球复苏分化加剧微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元市值单日暴增4500亿美元创美股历史之最AI投资逻辑迎来分水岭中国政治局会议定调下半年经济工作实施更加积极财政政策和适度宽松货币政策加大逆周期调节力度提升资本市场韧性和信心韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断市值蒸发逾2.1万亿美元杠杆ETF踩踏致散户惨烈爆仓财政部长公开道歉微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元资本开支不加码获市场奖励盘后飙涨超8%AI投资逻辑迎来历史性分水岭Meta二季度自由现金流骤降91%至近四年最低扎克伯格拒绝出售算力称“愚蠢”盘后重挫近8%Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点扎克伯格称卖算力“愚蠢”盘后重挫近8%两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油7月一度暴涨突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均通航量从逾百艘骤降至不足200万桶布伦特原油上演过山车行情7月一度暴涨突破100美元后剧烈震荡特朗普威胁打击伊朗油价暴涨近8%收于每桶91美元两大能源通道同时承压美联储7月议息惊现三张反对票创2016年以来首次沃什拒绝称为暂停美股尾盘跳水道指创15个月最大跌幅韩国KOSPI指数连续两日触发熔断暴跌超10%市值蒸发逾2万亿美元70万散户杠杆爆仓SK海力士单日跌幅创历史之最财政部长公开致歉国际清算银行发出严厉警告AI时代通胀趋势难辨各国央行面临政策失当巨大风险沃什AI信仰遭遇权威机构挑战全球央行超级周落幕美联储三票反对英国央行三分一委员支持加息日本央行按兵不动能源与AI成最大变量G10利率分化加剧Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后一度重挫超11%扎克伯格AI豪赌遭遇华尔街严厉拷问韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断创历史最大单月跌幅逾30万散户账户被强制清零财政部长公开道歉杠杆ETF“死亡螺旋”终告解除日美韩罕见联手干预汇市日元一度飙升逾500点美元指数跌破100大关建滔系双双发盈喜股价暴涨逾两成PCB行业景气度持续回升印证全球电子产业复苏微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元维持资本支出计划获市场奖励盘后飙涨超8%AI投资逻辑迎来历史性分水岭苹果第三财季营收1094亿美元创历史新高但第四财季展望不及预期盘后一度暴跌超8%库克遭遇“百年一遇”芯片短缺危机美联储7月议息惊现三张反对票沃什拒绝定义暂停美股尾盘跳水道指暴跌逾1100点30年期美债收益率突破5.2%创2007年以来新高Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后重挫超7%扎克伯格AI豪赌遭遇严厉拷问芯片股遭遇黑色星期一费城半导体指数重挫逾2%SK海力士跌破发行价英伟达跌近5%AI算力泡沫破裂蔓延至整个半导体产业链微软单日市值暴增4500亿美元刷新美股历史纪录AI商业化验证成功终结科技股连跌阴霾Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后一度重挫逾11%扎克伯格AI豪赌遭遇华尔街严厉拷问美联储7月议息惊现三张反对票创十年最大内部分歧沃什拒绝定义为暂停美股尾盘跳水道指暴跌逾1100点韩国KOSPI指数连续两日触发熔断暴跌超10%市值蒸发逾2万亿美元SK海力士利润暴增仍遭抛售财政部长公开致歉日本央行7月会议按兵不动维持1%利率但上调经济预测植田和男释放鹰派信号秋季加息预期升温日元干预成效面临考验亚马逊Q2财报惊艳市场AWS收入同比增长37%创18个季度最快增速AI云业务成最大亮点订单积压逼近5000亿美元盘后大涨近10%英伟达卷入2500亿美元“循环融资”风波为OpenAI提供巨额担保CDS价差创纪录飙升股价重挫5%苹果乘势重夺全球市值第一宝座加密货币市场遭遇剧烈波动超16万人惨遭爆仓比特币较高点跌去近一半矿企集体转型AI算力租赁“挖矿资产”被重新定价为AI时代稀缺资源瑞银：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元 半导体企业取代老牌巨头成价值创造王者世界银行预计2026年全球经济增长2.6% 2027年回升至2.7% AI技术加速渗透实体经济高盛预测2027年AI资本支出或达1.1万亿至1.4万亿美元 远超市场预期IDC：AI产业正从基础设施建设转向企业级应用爆发 三十年最显著增长周期来临摩根士丹利预测存储行业进入分化阶段 2027年AI相关NAND需求占比将升至41%TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤与大厂减产加剧供应紧张渣打银行预计美联储2026年维持利率不变 2027年上半年降息25个基点摩根大通大幅上调WFE预测：2027年增速达29% AI资本开支进入加速阶段OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 持续中断情境下或骤降至1.8%摩根大通大幅上调2027年WFE市场增速至29% AI资本开支进入加速阶段