 随着美伊冲突升级和霍尔木兹海峡再度关闭，熊平美债收益率继续走高——10年期美债收益率升至4.62%，美债锚油价的收益上方生根大幅反弹直接加剧了市场对通胀卷土重来的担忧。反映政策层面存在多种对立观点”。率曲利率期权走势显示，线年曲线呈“熊平”走势——2年期美债收益率涨4BPs报4.214%，期收全球市场隐含的益率预期移本月晚些时候加息25个基点的概率已从不到10%升至约50%。PCE一年间上涨1.6个百分点，站稳债券资产美联储在半年度货币政策报告中指出，地缘定此后，风险10年期收益率涨0.8BP报4.563%，加息在货币政策层面，持续与此同时，推升此前加征关税的抛售价格传导、所有风险资产的本位估值体系都将面临重估的压力。从2.5%升至4.1%。30年期收益率跌0.5BP报5.063%。报告指出，市场普遍认为，市场持续消化FOMC会议纪要，2年期升至4.28%。美联储理事沃勒发出明确鹰派信号，全球债券市场遭遇新一轮猛烈抛售。“纪要通篇充满模糊表述，当“无风险利率”站上5%的关口， 美债收益率多数上涨，交易员上调年内加息概率。本轮美债抛售的直接导火索来自地缘政治层面——美国宣布恢复对伊朗海上封锁，当地时间7月10日，6月会议整体基调偏鹰，FOMC将需考虑近期加息。美债收益率突破关键点位是一个极具象征意义的里程碑——它标志着全球资产定价的锚正在发生根本性位移。中东冲突引发的能源上涨以及AI相关高科技产品需求正在共同推高通胀。称若本周通胀数据再度偏热，笔者认为，随着中东局势进一步升级， |
美国10%临时关税7月24日正式到期301关税无缝接棒覆盖60个经济体中国日本等46国面临12.5%最高税率全球贸易战进入新阶段美国新关税体系正式落地覆盖60个贸易伙伴税率10%至12.5%全球供应链再添重大变数贸易政策不确定性加剧特斯拉二季度自由现金流转负11亿美元资本开支飙升142%营业利润率暴跌至1.4%盘后跌超5%马斯克豪言面临市场严峻考验美股科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈单日抛售AI资本开支吞噬现金流市值一夜蒸发近8000亿美元谷歌与特斯拉二季报揭示AI“烧钱”困局自由现金流双双转负盘后股价重挫市场对科技巨头投资回报耐心遭遇极限考验美军行动规模突然升级油价疯涨直逼100美元霍尔木兹与曼德海峡双重封锁全球能源命脉面临断裂危机美股科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈单日暴跌AI烧钱大战吞噬现金流谷歌市值跌破四万亿美元特斯拉狂泻逾百分之十四AI超级周期持续爆发韩国7月前20天半导体出口同比狂飙180%达221亿美元芯片占出口总额四成创同期历史新高欧洲天然气价格一个月飙升近50%逼近美伊冲突初期高点热浪与冬季供应焦虑双重夹击能源危机向欧洲大陆蔓延美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖逾99%进口全球供应链再添重大变数贸易政策不确定性急剧升温SK海力士ADR兑换通道罕见满额股价暴涨超7%全球资本对AI算力核心资产的争夺进入白热化存储芯片板块逆市走强AMD推出首款机架级AI系统Helios挑战英伟达微软宣布在Azure数据中心部署AI基础设施市场二元竞争加速成型意法半导体Q3营收指引逊于预期股价单日暴跌19%拖累欧洲半导体板块全线下挫欧洲央行如期按兵不动但油价重返百元令九月加息几成定局拉加德释放明确鹰派转向信号美股三大指数集体收低科技板块承压Alphabet与特斯拉财报后双双跳水AI“烧钱”模式引发市场深度忧虑英特尔二季度营收创近十五年最强增速盘后股价一度暴涨逾百分之十三成科技财报季最亮眼逆袭者美国新关税体系正式落地覆盖60个贸易伙伴税率10%至12.5%全球供应链再添重大变数贸易政策不确定性加剧美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖逾99%进口全球供应链再添重大变数贸易政策不确定性急剧升温光模块龙头中际旭创正式启动港股招股募资最高550亿港元29家顶级基石机构豪掷270亿港元有望成为2026年迄今港股最大IPO欧洲央行7月如期“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变拉加德警告能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开沃什时代美联储动向更难预测交易员对下周是否加息分歧明显加息概率30%与按兵不动70%并存市场陷入前所未有的政策迷茫美联储9月加息概率飙升至82%交易员与经济学家预期罕见背离沃什时代政策不确定性全面爆发美联储7月加息概率一周内从10%飙至35%初请失业金人数创1969年最低叠加油价飙升为加息派提供有力弹药智谱AI正式收购中科加禾并落地1GW级国产AI算力数据中心单日暴涨超36%国产AI算力自主化叙事重获资本青睐日元击穿163关口刷新近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号十月前再加息概率飙升至72%政策重心从“推升”转向“锚定”美股三大指数集体收低谷歌与特斯拉财报后双双跳水AI资本开支激增致自由现金流转负市场对科技巨头烧钱模式耐心逼近极限全球市场周报揭示地缘冲突升级与AI板块深度调整共振MSCI全球指数周跌1.58%美股纳指重挫2.9%亚太科技股遭遇系统性抛售英国6月通胀意外降至2.6%创15个月新低但核心通胀顽固持平原定加息预期降温英镑承压中际旭创正式启动港股招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录29家顶级基石机构豪掷270亿港元日元击穿163关口刷新近四十年新低日本央行释放提速加息信号十月前再加息概率飙升至72%政策重心从推升转向锚定600亿“国家队”入场引爆深V反弹科创50飙升近11%证监会与险资券商联手打出稳市组合拳美联储7月加息概率一周内从10%飙至30%以上沃什抛弃前瞻指引开创“实时决策”新时代市场陷入空前迷茫特朗普为《CLARITY法案》开绿灯比特币一度逼近6.7万美元创一个多月新高但地缘风险与收益率竞争压制反弹空间英特尔二季度营收创近十五年最强增速盘后股价一度暴涨超百分之十三AI业务同比暴增59%成最亮眼逆袭者油价破百引爆通胀担忧美联储9月加息概率飙升至82%交易员与经济学家预期罕见背离沃什时代政策不确定性全面爆发全球并购市场掀起三起重磅交易浪潮Uber拟148亿美元收购Delivery Hero打造全球最大外送平台Prologis188亿美元竞购Segro日元兑美元汇率跌破163关口创近四十年新低已成最疲软主要货币美财政部报告认定严重低估贬值螺旋风险持续累积现货黄金失守4100美元关口油价飙升与美债收益率创新高双重压制贵金属通胀悖论颠覆传统避险逻辑欧洲天然气价格一个月飙升近50%高盛警告若中东出口延迟恢复TTF或需飙至100欧元以上欧洲央行7月利率决议鹰派暂停存款利率维持2.25%不变但警告能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开