 嘉实基金 国产替代当前进入主动卡位阶段，预计遇嘉实基金田光远指出，年半Token调用等指标。导体大主导体功率器件从约40%升至约55%，设备升至逻辑芯片设计从约35%升至约50%。国产预计2027年半导体设备国产化率从约20%升至约38%，化率分析重点转向Capex、线明新周本轮AI周期本质是确半期机算力基础设施的资本开支周期， |
德意志银行测算Meta到2027年底AI算力可达8至11.5GW，对外出售算力或开启千亿美元级变现通道3GPP正式敲定6G标准时间表：Rel-21于2027年3月启动规范性标准研制野村证券：全球数据中心部署容量2027年将达32GW，AI硬件周期远未结束供应瓶颈向载板与光学元件扩散IEA：AI数据中心电力需求激增，2026年美国燃气电厂相关支出将达500亿美元全球宏观经济展望：2027年全球经济增速有望反弹至3%，通胀回落至3.7%瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，供需缺口创30年罕见水平世界银行预计2027年中国经济增速放缓至4.3%，楼市低迷与消费谨慎为主因美银预计2027年全球云计算与AI基础设施资本支出将达到1.5万亿美元IDC预测AI支出增速为整体数字技术支出1.7倍，2027年亚太区经济影响超1.6万亿美元马斯克：SpaceX目标2027年底前实现轨道1吉瓦AI算力，AI1卫星跨度70米五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，占美国GDP3.2%首超国防开支大摩首席策略师：2027年上半年美联储可能进入降息通道，AI超级周期未完待续美银预计到2027年全球云计算与人工智能基础设施资本支出将达到1.5万亿美元伯恩斯坦维持2027年全球晶圆厂设备增长18.2%预测，中美六家设备龙头均获优于大市评级五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计占美国GDP的3.2%并首超国防开支伯恩斯坦看多中美六家半导体设备龙头，维持2027年全球WFE增长18.2%预测伯恩斯坦看多中美六家半导体设备龙头，维持2027年全球WFE增长18.2%预测IDC测算2027年中国AI服务器市场规模突破4800亿元，推理服务器占比超55%算力竞争转向“词元经济”摩根士丹利：预计2027年上半年美联储可能进入降息通道瑞银大幅上修存储价格预期，2027年存储芯片营收将达1.76万亿美元IDC测算：2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器占比预计超55%瑞银报告：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌美银：全球云AI资本支出2027年将达1.5万亿美元，存储芯片10倍估值被严重低估摩根士丹利：五大科技巨头AI支出2027年将达1.1万亿美元，占美国GDP3.2%瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌野村证券将AI周期高峰推后至2028年，2027年全球服务器收入预计增长65%瑞银报告：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，科技股座次“大洗牌”瑞银：AI基础设施股的利润已经超越七巨头，2027年行业前五可能发生洗牌中国光伏行业协会：2026年光伏新增装机将迎首降，2027年起重回上升通道摩根大通预测2027年AI定制芯片出货量将首次超越GPU，ASIC/XPU占比达53%沃顿论文警示AI需实现2.7倍生产力跃升 否则科技巨头面临破产风险摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正华泰证券预计2027年HBM持续供需短缺 AI芯片综合成本或上涨30%至50%摩根士丹利预测科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 超越互联网泡沫峰值瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力高盛预计2027年科技巨头资本开支达1.1万亿至1.4万亿美元 远超市场预期高盛警示AI投资热潮未见顶但市场定价已明显领先基本面 2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元IMF预计2027年全球经济增速3.2% 人工智能每年贡献约0.5个百分点摩根士丹利：科技巨头AI资本支出强度2027年将达44% 全面超越互联网泡沫峰值美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后