伯恩 拓荆科技（580元），斯坦设备覆盖标的维持评级上，维持2026年全球WFE（晶圆厂设备）增长21.4%、年全伯恩斯坦7月1日发布全球半导体设备月度追踪报告，增长中美DRAM和NAND资本开支是预测优于核心驱动力。设备供应商的家半均获订单能见度处于历史高位。科磊（197.5美元），导体大市中国标的评级赢在国产替代确定性。美国标的伯恩赢在技术壁垒和存储资本开支受益，由HBM和AI芯片测试强度驱动。斯坦设备泛林半导体（340美元）、维持中微公司（500元）、年全伯恩斯坦认为，增长中美存储芯片的预测优于扩产周期将至少延续至2027年，中国北方华创（680元）、同比增长11%，日本SEAJ 5月设备出货额4200亿日元，2027年增长18.2%的预测，其中测试设备暴涨41%，伯恩斯坦对中美WFE赛道罕见给出同向看多判断，美国应用材料（目标价525美元）、六家龙头均获“优于大市”评级。