 AI投资重点已从GPU扩展至数据中心、摩根美国四大云服务商2026年资本开支将同比增长80%至突破5750亿美元，大通大幅达A段较此前分别上调7和11个百分点。上调速阶2027年进一步增长29%，测年增速I资支进 2027年增速预计达50%至8600亿美元以上，本开资本开支占经营现金流比例将从2026年的入加82%升至2027年的94%。存储行业迎来4500亿美元投资周期，摩根网络及存储系统，大通大幅达A段DRAM资本开支预计达3640亿美元。上调速阶预计2026年同比增长28%，测年电力、增速I资支进2028年仍保持16%增长，本开摩根大通在最新半导体设备行业报告中大幅上调全球晶圆厂设备市场预测，入加北美规划数据中心电力容量预计2026年底突破205GW。摩根 |
摩根士丹利预测存储行业进入分化阶段 2027年AI相关NAND需求占比将升至41%人形机器人2026年出货量预计约4万台 芯片市场年复合增长率可达49%Counterpoint预测2027年AI手机渗透率达52% 存储成本制约GenAI向中低价市场普及瑞银预测AI基建经济利润2027年将达1.4万亿美元 半导体企业取代老牌巨头成为价值创造王者世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰IMF预计2027年全球经济增长3.2% 人工智能每年贡献约0.5个百分点世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累高盛预计美联储2027年6月和12月各降息一次 终端利率降至3%-3.25%Vanguard预计2027年美国GDP增长达3% AI推动结构性转型而非周期性加速世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次 利率达4.00%-4.25%瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支进入加速阶段OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 持续中断情境下或骤降至1.8%世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累经合组织将2026年全球经济增速下调至2.8% 持续中断情境下2027年或骤降至1.8%世界经济遭遇中东冲击：2026年全球增长降至疫情以来最低 2027年有望回升至2.8%瑞银：代理式AI推动CPU需求提速 2027年主节点CPU占比将升至41%摩根士丹利预计2027年CoWoS需求达269万片同比增长93% CPU与ASIC成新引擎摩根大通大幅上调2027年WFE市场增速至29% AI资本开支进入加速阶段IDC预测2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本高盛警示AI投资热潮未见顶但市场定价已明显领先基本面 2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张高盛：2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元 AI投资热潮未见顶但定价已领先基本面集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰人形机器人2026年出货量预计约4万台 芯片市场2026至2030年复合增长率可达49%联想锚定2027年千亿营收目标 中国AI服务器市场有望突破4800亿元美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后全球并购市场上半年暴增48%至2.8万亿美元创历史同期新高 47笔超百亿美元巨型交易点燃投行盛宴 AI与能源成并购最热赛道美股Q2财报季盛大启幕华尔街五大行同日放榜SpaceX史诗级IPO与伊朗冲突成两大意外获利引擎高利率与交易激增共推盈利盛宴花旗预期盈利飙升39%领跑全场欧洲股市受中东局势拖累STOXX 600延续上周跌势能源股逆势大涨1.6%成唯一亮点科技板块承压下跌英国富时100因能源权重逆势走高华尔街五大行同日发布Q2财报高利率与交易激增共推盈利盛宴SpaceX史诗级IPO与伊朗冲突成两大意外获利引擎花旗预期盈利飙升39%领跑全场苹果正式起诉OpenAI及首席硬件官指控系统性窃取商业机密 AI竞争从模型与人才延伸至硬件与知识产权层面 双方合作关系彻底破裂美联储迎来“超级星期二”：沃什国会首秀撞上6月CPI数据 沃勒鹰派讲话推动7月加息概率冲上接近50% 市场静待双重验证新兴市场AI三巨头“绑架”大盘台积电三星SK海力士合计占MSCI指数超30%权重机构资金加速分散转向中国大陆印度及非AI赛道富达贝莱德警告涨势可持续性存疑IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0% 中东战事与贸易碎片化成主要拖累 但上调中国经济增长预期至4.6%彰显中国经济韧性美股“超级周”重磅来袭：华尔街五大行同日放榜拉开Q2财报季帷幕 高利率与交易激增成核心变量 标普500成分股盈利预计同比增长23.8% 财报季考验AI投资可持续性韩国KOSPI指数崩跌8.95%年内第七次触发熔断SK海力士暴跌逾15%创历史最大单日跌幅市值跌破9000亿美元“美股大涨韩股暴跌”冰火两重天韩国央行紧急发声否认“见顶论”