 已在美国各地园区大规模铺开。新报“SpaceX模式”按需算力合约，告M购行业研究机构SemiAnalysis于7月7日发布最新报告指出，力采指出其手握数吉瓦存量算力却未能抓住变现机遇，加速惊当前新增算力绝大部分均通过第三方服务商获取。年资并预测Meta 2027年资本开支规模将“高到令人震惊”，本开Meta会成为CoreWeave、支规每年即可创收超100亿美元。模高据传与Anthropic进入最终谈判，到令我们判断这一趋势将持续，人震Meta超级智能实验室持续投入前沿大模型训练；第二，新报该业务同时需要训练与推理算力；第三，告M购力采 SemiAnalysis分析师在研报中写道：“自2024年初至今，加速惊研报将甲骨文列为反面参照案例，年资Nebius等企业剩余履约义务增长的核心来源”。机构列出四类高毛利业务场景，同时强力反驳了市场对算力过剩的担忧。印证Meta持续大手笔采购算力的合理性：第一，Meta已敲定近10GW算力合作协议，拟签订约100亿美元算力大单；第四，采用极速落地的“帐篷式模块化数据中心”建造方案，Meta正全力提速数据中心布局，若Meta仅拿出200兆瓦算力对外商用且采用SpaceX同等定价标准，广告推荐系统计划扩容10倍，该机构认为Meta算力基建扩张远未到峰值，Meta仅在2026年上半年就已签约超5GW的云计算与托管数据中心算力资源。过去一年股价累计下跌约38%。 |
摩根士丹利：存儲行業2027年供需缺口達9% AI需求持續拉動NAND市場IMF预计今年全球经济增长3.0% 2027年回升至3.4% 下调今年增速预测ILO警告石油危机长期持续情景下2027年全球或损失3800万个全职岗位，劳动收入损失达3万亿美元瑞银预计AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元增幅达600%半导体与硬件企业独占价值创造前五IMF预计2026年全球经济增长3.0%，“二次通胀”警报拉响，2027年增速回升至3.4%OECD预计2026至2027年成员国就业持续增长，失业率维持4.9%低位IMF预计2026年全球经济增长3.0% 2027年回升至3.4% 中东战火与AI热潮双向拉扯全球经济世界银行预计2027年中国经济增速将放缓至4.3% 房地产持续调整拖累消费IMF预计2026年全球经济增长3.0% 2027年回升至3.4% 上调中国经济增长预期亚洲开发银行上调2027年发展中亚洲增长预测至5.1% 通胀预计回落至3.4%IMF警示三大下行风险：中东冲突升级、全球贸易碎片化与AI市场预期修正IMF预计新兴市场和发展中经济体2027年增速回升至4.5% 中东地区将大幅反弹6.5%瑞银下调2027年油价预期至每桶75美元地缘政治风险降低且供应快速反弹IMF上调中国2026年经济增长预期至4.6% 2027年预计增长4.1% 高技术与基建投资成支撑世界银行预计2026年中国经济增长4.4%，2027年进一步放缓至4.3%安联全球投资者预计美联储2026年下半年将累计加息50个基点 2027年核心PCE通胀预计为2.5%世界银行下调2026年全球经济增长预测至3.0%2027年上调至3.4%预计中国2027年放缓至4.3%欧洲稳定机制警告双重冲击或致欧元区2027年萎缩0.4%，通胀率恐攀升至5%IMF警告中东战争与AI浪潮双重冲击致全球经济分化加剧，2027年增速预计回升至3.4%道富银行预测黄金价格2027年初有望触及每盎司5000美元安本发布三季度展望：全球经济增长维持韧性 人工智能仍是核心主线EIA大幅下调2026和2027年油价预期，预计2027年布伦特原油均价65美元瑞银下调2026及2027年布伦特油价预测至84美元和75美元 同步下调中国“三桶油”目标价标普道琼斯将印尼列入观察名单，若问题未解决2027年或从新兴市场降级至前沿市场汇丰银行大幅下调2026及2027年布伦特原油价格预测 预计2027年油价跌至每桶65美元凯投宏观预计日本央行2027年底前将利率上调至2% 薪资增长放缓难阻加息步伐IMF预计今年全球经济增长3.0% 2027年回升至3.4% 中东冲突与AI浪潮双向拉扯WTO预计2026年全球货物贸易量增长放缓至1.9% 2027年回升至2.6% 地缘政治紧张与高油价拖累明显IMF将2026年全球通胀预测大幅上调至4.7% 2027年预计回落至3.9% 二次通胀警报拉响EIA预计2026年全球原油需求1.028亿桶/日 2027年1.048亿桶/日 供应增长快于需求野村证券确认AI周期高峰推至2028年，2027年全球服务器市场增速达65%Counterpoint：2027年GenAI智能手机渗透率预计达52%，AI功能将成行业标配我国首部L3/L4自动驾驶强制性国标公示：2027年7月起正式实施3GPP R21将于2027年3月正式启动，6G标准制定开启瑞银预测全球半导体市场2027年达2.4万亿美元，存储芯片“扛大旗”BCA Research：民粹主义反弹或致2027年两党联合AI监管，政治风险成AI投资最大威胁Counterpoint：2027年GenAI智能手机渗透率预计达52%瑞银上调DRAM价格预测：2027年需求将超出供应17%，短缺程度为30年未见摩根大通示警：2027年AI算力支出增速或从100%骤降至22%TrendForce：晶圆代工成熟制程涨价效应将延伸至2027年