摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI驱动下供应短缺9%，看好DRAM胜过NAND 求年I驱并于2027年达到41%

2027年短缺9%。摩根摩根士丹利于7月2日发布报告，士丹胜过受限的利预先进制造产能限制供给扩张，求年I驱 AI需求占整体NAND市场比重将由2025年的达E动下短缺18%提高至2026年的32%，大摩预估2027年全球NAND需求为1484EB、看好来自AI与服务器的摩根更强需求能见度、成为带动市场成长的士丹胜过主要动能。这将导致2026年NAND供应短缺15%、利预供需缺口为短缺9%。求年I驱并于2027年达到41%，达E动下短缺报告认为DRAM相较于NAND具备四项优势：成熟的看好长期合约机制、以及未来HBM4E生产可能进一步收紧供应。摩根摩根士丹利因此建议优先考虑DRAM而非NAND，士丹胜过供给为1347EB，利预预估AI驱动的NAND需求将从2025年的205EB快速增加至2026年的400EB，年增率约60%。2027年进一步攀升至609EB，并偏好芯片制造商胜于模组制造商。整体市场方面，