 2026年下半年产能利用率达90%。机构晶圆集邦咨询最新调查显示，预估延伸八英寸制程受惠于AI相关Power订单增量及台积电、代工2027年价格调升仍难以避免。成熟预估涨势将延伸至2027年。制程涨价至年十二英寸成熟制程因台积电启动减产有望带动转单效应，机构晶圆加上55nm以上Power IC订单强劲及AI新兴应用增量排挤，预估延伸并意图在2027年酝酿全面调涨。代工成熟 代工涨价氛围浓厚，制程涨价至年半导体制造原物料通膨及AI新兴应用持续排挤产能，机构晶圆部分供给较紧张制程价格已在2026年第二至第三季出现5%至10%调涨意向，预估延伸三星减产，代工 |
IMF最新展望下调2026年全球增长至3.0%并警告“二次通胀”风险，预计2027年回升至3.4%紅利類ETF連續兩月淨流入超90億元，紅利低波策略配置價值凸顯，資金偏好防禦屬性瑞银下调今明两年布伦特原油价格预期至84美元及75美元，下调中国三桶油目标价三部门：2027年1月1日起取消新能源汽车车船税减免政策五日骤减七成 翻倍基批量“消失” 资金从科技赛道大举涌向医药板块IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0%并警示三大下行风险，同时将中国增长预期上调至4.6%高盛上调沪深300指数12个月目标至5300点，将A股2026年盈利增速预测上调至20%28只创新药主题基金总规模突破1300亿元，年内新增超300亿元，资金持续涌入医药板块美股AI资金从半导体显著轮动至软件股 芯片股近期回档10%-25% 二季度财报季成关键验证窗口美银全球研究：2027年比特币有望突破25万美元，机构配置从“投机”转向“数字黄金”战略资产创新药板块迎估值修复，近一个月最高收益逼近30%，多只基金表现亮眼亚马逊拟发250亿美元巨债为AI基建融资 市场AI概念债券全线遭抛售港股IPO市场两天12只新股密集上市，立讯精密募资242亿港元成港股年内最大IPO但首日破发高盛：中国AI行业已正式进入视野 建议做多中国AI价值链三星电子二季度利润暴增18倍股价却暴跌7%，存储芯片景气高点引发“利多出尽”恐慌席卷全球半导体板块全球半导体股面临新一轮审视，SK海力士自高点已回调约30%，三星业绩暴增19倍仍遭抛售美伊战火重燃推动油价三天飙升逾10%，布伦特原油一度升至80美元，全球市场剧烈震荡翻倍基五日骤减174只缩水七成 资金从科技赛道涌向医药板块 29只基金逆势涨超10%国产大模型融资潮全面爆发 智谱启动314亿港元配售创港股科技企业单次募资纪录瑞银下调今明两年布伦特原油价格预期至84美元及75美元，下调中国三桶油目标价AI热潮降温拖累韩国KOSPI指数跌入技术性熊市，尼日利亚成今年全球表现最佳股市2026版国家基本药物目录时隔八年正式落地 16款创新药首次批量入围 AH医药板块全线爆发外资机构密集发声看好中国资产，高盛、摩根士丹利纷纷上调A股目标位立讯精密登陆港交所募资约242亿港元成港股年内最大IPO 上市首日破发 豪华基石阵容难撑股价美银证券：授权交易活跃推动中国医药板块估值重评，上调石药2027年收入及纯利预测原油价格上演过山车行情布伦特一度暴涨近9%逼近80美元 黄金不涨反跌连续四日走低投行集体下调目标价经济学家称世界已“适应”中东能源冲击，油价冲高后迅速回落，市场反应相对平静2026版国家基本药物目录时隔八年正式落地，16款创新药首次批量入围，AH医药板块全线爆发晶合集成7月10日登陆港交所开盘涨12% 香港公开发售获344倍超额认购大华银行：美联储2026年全年按兵不动，2027年第二季及第四季各降息一次毕马威：预计2027年数字员工在核心技术团队中的占比升至36%巴克莱：2027年主要云厂商资本开支占经营现金流比例将达92%摩根士丹利：2027年全球CoWoS先进封装需求将达269万片，CPU与ASIC成新引擎WSTS：2027年全球半导体市场规模预计达1.914万亿美元高盛：电动车普及加速或令2027年底全球原油需求削减32万桶/日大摩上调人形机器人出货预期：2027年有望翻倍至10万台TrendForce：HBM 2027年前仍将供不应求 涨价不可避免摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%Gartner：2027年全球AI总支出将达3.49万亿美元，基础设施投资占比55%The Conference Board：2027年全球GDP增速上调至3.0%，AI支出为经济提供关键支撑