苹果市值一度突破5万亿美元重夺全球市值第一宝座“轻AI”路线获市场溢价科技股估值逻辑从烧钱叙事向效率叙事深刻转向韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断年内第九次市值蒸发逾2万亿美元杠杆ETF踩踏致散户惨烈爆仓财政部长公开道歉布伦特原油7月上演过山车行情一度暴涨突破100美元后剧烈震荡两大能源通道同时承压霍尔木兹海峡日均通航量从逾百艘骤降至个位数英美央行同日上演“三票反对”格局近十年首次高度同步鹰派分歧英国央行6比3维持利率3.75%不变政策转向“防止能源冲击固化”亚马逊AWS营收暴增37%创18季度最快增速盘后飙涨近10%但Q3指引偏弱引发隐忧英美央行同日上演“三票反对”格局近十年来首次高度同步鹰派分歧政策转向“防止能源冲击固化”Meta二季度净利润暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引不及预期盘后重挫超10%扎克伯格AI豪赌遭遇严厉拷问美联储7月议息惊现三张反对票创近十年最大内部分歧沃什拒绝定义为暂停道指创15个月最大跌幅微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元市值单日暴增4500亿美元创美股历史之最AI投资逻辑迎来分水岭日美韩罕见联手干预汇市日元一度狂飙逾500点美元指数跌破100大关亚马逊Q2财报惊艳市场AWS收入同比增长37%创18个季度最快增速盘后大涨超9%AI云业务成最大亮点美债收益率曲线急剧陡化30年期收益率飙至5.23%创2007年以来新高市场定价长期通胀风险空中客车上半年营收增12%交付351架飞机全球航空业复苏势头强劲但供应链瓶颈犹存欧洲央行维持利率2.25%不变能源冲击成后续政策关键变量油价重返高位推升9月加息预期拉加德面临去留抉择增添不确定性英美央行罕见同步上演鹰派逼宫三张反对票同日亮相全球货币政策协调机制濒临瓦解微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元维持资本支出不加码获市场奖励盘后飙涨超8%AI投资逻辑迎来历史性分水岭离岸人民币汇率升破6.76创近三年半新高三大汇率指数全线上涨美联储按兵不动施压美元人民币成亚洲货币定海神针亚马逊Q2财报惊艳市场AWS收入同比增长37%创18个季度最快增速盘后大涨超9%AI云业务成最大亮点韩国KOSPI指数连续两日触发熔断创历史纪录单月暴跌逾35%杠杆ETF“死亡螺旋”致逾30万散户爆仓财政部长公开道歉英国央行以6比3投票结果维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演“默契三票反对”格局战争阴影笼罩通胀前景花旗上调中国股票至超配MSCI中国指数目标价92美元新兴市场资金正从极度集中走向普涨扩散美国二季度GDP增速放缓至1.5%低于预期但内需强劲PCE六年来首现环比负增长释放复杂信号布伦特原油上演过山车行情7月一度暴涨突破100美元后剧烈震荡特朗普威胁打击伊朗油价暴涨近8%收于每桶91美元三星电子二季度营业利润暴增1814%创历史新高AI存储芯片成唯一引擎传统手机业务首陷亏损结构性分化警示AI繁荣的脆弱性苹果iPhone销售额大增22%但服务业务失色叠加芯片供应危机盘后股价一度暴跌超8%亚马逊Q2财报惊艳市场AWS营收同比增长37%创2021年以来最快增速AI云业务成最大亮点在手订单逼近5000亿美元盘后大涨近10%韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断市值蒸发逾2.1万亿美元杠杆ETF踩踏致散户惨烈爆仓财政部长公开道歉加密货币市场遭遇剧烈波动超16万人惨遭爆仓比特币较历史高点跌近50%特朗普威胁打击伊朗引爆抛售潮英美央行同现三张加息反对票近十年来首次高度同步鹰派分歧政策转向“防止能源冲击固化”IMF下调2026年全球经济增速至3.0%同时上调中国增长预期至4.6%AI投资抵销部分能源冲击但“二次通胀”警报已经拉响野村：AI硬件周期远未结束，供应瓶颈正从CoWoS扩散至载板、PCB和光学元件瑞银：AI基础设施股的利润已经超越七巨头，2027年行业前五可能发生洗牌瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌IDC：到2027年推理将占智能算力需求70%以上，AI竞争优势转向Token成本野村：AI硬件周期未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%，供应瓶颈正扩散至载板、PCB和光学元件全球宏观经济展望：2027年全球经济增速有望反弹至3%左右，通胀率回落至3.7%瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌SEAJ大幅上调日本半导体设备销售预期，2027财年预计达7.4万亿日元瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌具身智能2027年或迎规模拐点，工业To B场景将率先突破