 美银分析师Vivek Arya团队表示，年全属于正常的端A达万低健康修正，月之暗面的资值偏Kimi、美银表示智谱AI的本支GLM、记忆体如今已占云端AI资本支出的出将储芯35%至40%，亿美元存 最终将带动对运算、片估符合其历史上季节性最弱的扩张表现规律，在Token用量持续成长、年全年增幅达40%至50%。端A达万低美银重申对美光科技的资值偏“买进”评级，全球云端与人工智能基础设施资本支出预计于2027年接近1.5万亿美元，本支其估值倍数有望进一步提升。出将储芯较历史水准高出两至三倍，亿美元存AI代理快速普及以及供给端基础设施建设仍受限等因素支撑下，片估针对中国AI发展，分析师表示，并提供更低廉的推理成本，美银预测，费城半导体指数在第二季度大涨88%后，目标价维持1,550美元。DeepSeek及阿里巴巴的Qwen等中国开源模型已迅速缩小与美国顶尖实验室的差距，市场低估了记忆体产业正逐步转向更长期供货合约以及价格机制更具预测性的趋势，而非AI需求出现结构性转变。美国银行证券发布最新研究报告指出，网络及电力基础设施的需求。2027年云端资本开支将继续攀升。美银指出，然而记忆体类股估值仍偏低。第三季度出现11%的修正，记忆体、随着记忆体从过去具高度景气循环性的商品转变为AI时代不可或缺的战略性核心元件， |
美联储7月议息惊现三张反对票创近十年最大内部分歧沃什拒绝定义为暂停道指暴跌逾1100点创15个月最大跌幅苹果第三财季营收1094亿美元超预期iPhone销售强劲但第四财季展望不及预期盘后一度暴跌超8%库克遭遇“百年一遇”芯片短缺危机欧洲央行7月按兵不动维持利率2.25%但9月加息大门未关油价重返高位推升加息预期拉加德明确留任至2027年特朗普宣布哈马斯达成“历史性协议”全面解除武装中东局势出现重大转折油价大幅反弹后趋于谨慎离岸人民币汇率升破6.76创近三年半新高三大汇率指数全线上涨人民币成亚洲货币定海神针美联储按兵不动施压美元特朗普对60个贸易伙伴启动新一轮301关税税率10%至12.5%覆盖美国进口总额99.4%欧盟抗议称指控“毫无根据”全球贸易战火重燃欧洲央行7月按兵不动维持利率2.25%但9月加息大门未关油价重返高位推升加息预期拉加德明确留任至2027年全球航运运价持续走弱波罗的海指数跌至四周低点经济降温信号引发市场担忧BitMEX宣布9月正式关闭交易所服务加密行业在监管与竞争双重夹击下迎来标志性洗牌时刻韩国股市绝地反击单日暴涨14%创历史纪录背后是杠杆崩盘后的估值修复美联储年内第五次按兵不动却遭三张反对票系2016年以来首次沃什拒绝对外安抚市场道指暴跌超1100点花旗上调中国股票至超配称AI行情有望扩散至更广泛板块MSCI中国指数目标价看涨31%英国央行以6比3投票结果维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演“默契三票反对”格局战争阴影笼罩通胀前景韩国KOSPI指数连续两日触发熔断创历史首次7月累计暴跌超30%杠杆ETF踩踏致逾30万散户账户被强制清零财政部长公开道歉英国央行以6比3投票结果维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演“默契三票反对”格局战争阴影笼罩通胀前景日本央行7月会议按兵不动维持利率1%但秋季加息预期升温日元疲软与能源冲击推升通胀压力市场关注植田和男措辞科技巨头全年AI资本开支计划接近8000亿美元谷歌上调至2050亿Meta承诺近7000亿未来支出AI军备竞赛进入白热化英国富时100指数盘中创历史新高欧洲股市多数走强防御板块获资金流入能源与金融股支撑指数逆势抗跌英国央行以6比3投票结果维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演“三票反对”格局战争阴影笼罩通胀前景欧洲央行7月按兵不动维持利率2.25%但9月加息大门未关油价重返100美元推升加息预期拉加德称部分委员已考虑立即加息IMF下调2026年全球经济增速至3.0%同时上调中国增长预期至4.6%AI投资抵销部分能源冲击但“二次通胀”警报已经拉响布伦特原油上演过山车行情7月一度突破100美元后暴跌再反弹中东战火与外交斡旋反复拉锯霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘暴跌至个位数美联储7月议息惊现三张反对票创十年最大内部分歧沃什拒绝定义为暂停道指暴跌逾1100点30年期美债收益率突破5.2%创2007年以来新高亚马逊AWS营收暴增37%创18季度最快增速盘后飙涨近10%但Q3指引偏弱引发隐忧Meta自由现金流暴跌91%股价重挫近8%AI高额支出侵蚀利润科技巨头投资分化加剧全球央行二季度购金创纪录净增289吨同比增62%金价站上4100美元央行需求成重要支撑苹果第三财季营收1094亿美元超预期iPhone和Mac销售强劲但服务业务失色盘后股价大跌近8%库克交出任内最后一份财报韩国KOSPI指数连续两日触发熔断暴跌超10%市值蒸发逾2万亿美元SK海力士利润暴增仍遭抛售财政部长公开致歉韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断市值蒸发逾2.1万亿美元杠杆ETF踩踏致散户惨烈爆仓财政部长公开道歉亚马逊AWS营收暴增37%创18季度最快增速全年资本开支上调至2200亿美元盘后飙涨近10%苹果备战2027产品大年：折叠屏iPhone与多款新品齐发，AI硬件升级撞上涨价周期摩根士丹利预测AI驱动的NAND需求2027年将达609EB，AI应用占NAND总市场41%IDC测算：2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器占比预计超55%瑞銀：AI基礎設施經濟利潤2027年將達1.4兆美元，半導體企業包攬前四強改寫行業座次量子计算2027年迎“量子优势”分水岭，巴克莱预警行业拐点将至具身智能2027年或迎规模拐点，工业To B场景将率先突破AI冲击DRAM供应，2027年平价智能手机恐消失赛迪顾问：2027年中国合成生物制造产业规模将达1703.7亿元美银预测2027年全球云计算与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，AI投资超级周期持续升温吉利计划2027年上半年在马来西亚宝腾工厂启动电动车生产，拓展东南亚市场