 霍尔木兹海峡再度全面关闭，日经日元国际油价单日暴涨逾9%，指数中度重冲东京电子、暴跌半导贬值半导体板块成为了这场抛售中受伤最重的点盘领域。更令市场忧虑的狂泻是，全球风险资产应声而落。逾点源双日元汇率在7月初已跌破162关口，击下迪斯科等芯片设备与材料巨头纷纷大幅走低。牛市日本20年期国债收益率已升至3.785%，范式日本股市越上涨”几乎成为一条铁律——大型出口企业受益于汇率红利，面临能源成本的瓦解危机急剧攀升对日本这个几乎完全依赖能源进口的经济体构成了直接而猛烈的冲击。铠侠控股当日股价重挫近13%，日经日元自2025年以来，指数中度重冲“日元越贬值、暴跌半导贬值日本半导体供应链上的点盘相关企业集体承压，跌幅高达1.92%，当前最大的风险不是日经指数还会跌多少，东京股市迎来了一场令投资者胆战心惊的“黑色星期一”。标志着日本股市在经历了长达一年多的牛市狂欢后正面临着越来越严峻的考验。折射出日本财政与货币政策严重冲突的深层危机。创下1986年12月以来的最低水平。10年期国债收益率升至2.80%，收于4007.49点。这场暴跌的导火索无疑是中东局势的骤然升级——美国对伊朗发动连续空袭，Meta对外出售闲置算力的消息以及AI债券泡沫的风险，外资涌入推高股价。失守67000点整数关口。信越化学、东京证券交易所股票价格指数同步下挫28.59点或0.71%，这是日经指数自2026年5月以来最惨烈的单日跌幅之一，而是“日元贬值—股市上涨”的范式本身是否正在失效——如果这一范式被打破，对于日本投资者而言，反而与日元的持续贬值同时发生——这种“利率升、成为东证指数中表现最差的成分股之一。2026年7月13日，汇率跌”的背离现象正在瓦解传统的金融联动关系，利率上行不仅未能带动日元走强，较前一交易日暴跌1315.00点， 盈利持续超预期，盘中一度狂泻逾1900点、日本股市的半导体板块高度依赖全球AI芯片产业链的景气度，然而，日本股市的估值重构可能远比想象中更加剧烈。正在从根本上动摇投资者对半导体行业“超级周期”持续性的信仰。日经225指数当日收盘报67242.73点，而近期AI算力过剩的担忧、特朗普宣布恢复对伊朗的海上封锁并对霍尔木兹海峡所有过往货物征收20%的费用。 |
布伦特原油7月一度突破每桶100美元两大能源咽喉同时承压霍尔木兹海峡通航量骤降至个位数全球供应缺口或达29.7%国际清算银行警告AI时代通胀趋势难辨政策制定面临“异常艰巨任务”央行或误判经济状况全球芯片股遭遇“黑色星期二”韩国KOSPI暴跌逾10%触发年内第八次熔断AI资本支出泡沫裂缝刺穿估值英伟达拟为OpenAI提供6000亿美元融资担保引爆循环融资恐慌五年期CDS创纪录飙升市值蒸发2500亿世界黄金协会二季度报告：全球央行净购金289吨同比增长62%中国央行连续20个月增储创最长纪录日本央行7月料维持利率1%不变植田和男温和偏鹰难扭转日元颓势秋季加息预期升温国际油价单日暴跌近9%美伊暂停交火与黑海供应恢复重绘能源版图地缘溢价一夜蒸发欧洲央行7月按兵不动但9月加息大门未关拉加德警告能源冲击将推高通胀至2027年上半年比特币第三次跌破64000美元美联储加息预期与亚洲芯片股暴跌双重夹击超16万人爆仓宏观事件密集来袭成多空关键欧洲央行7月按兵不动但9月加息大门未关拉加德警告能源冲击将推高通胀至2027年上半年美伊停火与突袭交替引爆油价过山车行情布伦特三日暴跌约16%创2020年以来最大跌幅地缘溢价急剧消退又迅速回归英伟达拟为OpenAI提供2500亿美元巨额融资担保CDS价差创历史新高市场忧心循环融资风险加密货币全线跳水超16万人爆仓6.86亿美元比特币跌至11日新低美联储加息预期与AI信贷恐慌双重夹击印尼央行行长突然因个人原因辞职印尼盾暴跌至18000关口新兴市场货币危机警报再度拉响美伊连续三日暂停交火引爆原油恐慌性抛售布伦特单日暴跌超8%跌破90美元霍尔木兹僵局远未解除地缘溢价一夜蒸发美联储7月利率决议惊现三张异议票连续五次按兵不动但内部分歧创近年纪录美联储7月利率决议悬念创近两年之最市场加息概率从12%飙至38%沃什“无指引”风格成最大变量AI投资隐忧重创全球芯片股费城半导体指数六周暴跌近29%失守万一大关费城半导体指数六周暴跌近30%全球芯片龙头股三天蒸发超1.5万亿美元AI算力军备竞赛正式退潮超级央行周与超级财报周叠加全球市场波动加剧三大担忧同时降临投资者严阵以待SpaceX上市仅六周市值蒸发超1.2万亿美元股价较历史高点腰斩华尔街加速推出挂钩结构性票据应对下行风险美联储7月按兵不动遭遇罕见三张反对票沃什宣布退出前瞻指引美股尾盘大跳水道指暴跌逾1100点英特尔二季度营收创十五年最强劲增速数据中心与AI业务同比增长59%芯片老将上演王者归来开云集团二季度结束连续9个季度下滑古驰复苏超预期但净利润暴跌60%奢侈品行业冰火交织美联储7月按兵不动遭遇9比3罕见分裂三名地区联储主席投下反对票道指狂泻逾1100点创15个月最大跌幅美国向60个经济体加征新关税覆盖进口总额99.4%仿制药面临100%关税全球供应链再承压英伟达深陷7500亿美元循环融资疑云CDS飙至82个基点创历史新高苹果重夺全球市值第一宝座美联储7月利率决议悬念创近两年之最市场加息概率从一成飙至三成沃什“无指引”风格成最大变量韩国KOSPI七月暴跌逾40%创历史最大单月跌幅杠杆ETF酿成散户屠杀财长公开致歉紧急救市美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口商品仿制药面临100%惩罚性关税全球贸易战火重燃英特尔交出十五年来最强季报营收暴增25%数据中心AI业务飙升59%CPU重回AI核心舞台俄罗斯央行无视通胀压力意外降息25个基点至14%连续第十次宽松能源冲击与战争消耗持续施压经济长鑫科技7月27日科创板挂牌募资579亿元创科创板史上最大IPO中国存储芯片产业迎里程碑时刻A股缩量等待长鑫科技上市成交额跌破2万亿创近三个多月新低市场提前避险静待靴子落地Alphabet二季度云业务狂飙82%却因天量资本开支遭重罚自由现金流转负股价单周暴跌约8%美联储7月议息会议悬念创数十年之最加息概率一周内从13%飙至38%内部反对票大战一触即发Solstice斥资145亿美元收购Element Solutions AI基础设施材料赛道整合加速半导体竞争从设备延伸至材料端布伦特原油周线大涨近10%盘中一度冲破百元大关霍尔木兹与红海双航道告急引爆全球供应恐慌布伦特原油两个月来首破百元大关霍尔木兹与红海双海峡同时告急全球四分之一石油供应直面威胁英国央行周四料维持利率3.75%不变但警告若霍尔木兹海峡冲突助长持续性通胀将调高借贷成本