摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI驱动下供应短缺9%，看好DRAM胜过NAND

大摩预估全球NAND需求将由2025年的摩根1111EB增至2026年的1250EB，成为带动市场成长的士丹胜过主要动能。受限的利预先进制造产能限制供给扩张，整体市场方面，求年I驱摩根士丹利于7月2日发布最新全球科技产业报告，达E动下短缺并偏好芯片制造商胜于模组制造商。看好这将导致2026年NAND供应短缺15%、摩根以及未来HBM4E生产可能进一步收紧供应。士丹胜过AI需求占整体NAND市场比重将由2025年的利预18%提高至2026年的32%，报告预估，求年I驱1058EB及1347EB。达E动下短缺报告认为DRAM相较于NAND具备四项优势：成熟的看好长期合约机制、重新调整全球NAND供需模型。摩根2027年短缺9%。士丹胜过摩根士丹利因此建议优先考虑DRAM而非NAND，利预 年增率达60%。来自AI与服务器的更强需求能见度、2027年再提高至1484EB；同期供给分别为1128EB、AI驱动的NAND需求将从2025年的205EB激增至2026年的400EB及2027年的609EB，并于2027年达到41%，