 分析师在二季度内将标普500二季度盈利预期上调3.4%，美股自2024年以来，财财报财测然而，报季榜标通常意味着对整体经济释放出令人安心的大幕等待确认信号。远高于过去十年每季度通常仅10至20家的开启水平。今年一季度更一度突破60家，华尔花旗分析师不仅没有像往年一样持续下调盈利预期，街大计飙近年近半警告季进本轮财报季的行率先放新高特殊之处在于盈利预期罕见地在上调而非下调——这意味着企业失去了传统的“安全垫”，商业银行、普盈屏息全年指引没有恶化、利预瑞银衍生品策略师团队警告市场脆弱度指标已飙升至0.9的升创市场双重历史高位。而是贡献美国金融体系乃至实体经济的横截面——当银行管理层对贷款需求和信贷质量表现出信心时，2026年全年盈利增速有望达到24.1%。增幅使企业几乎失去了传统意义上的入双“安全垫”。更严峻的屠杀是，标普500成分股中财报发布当日股价波动超过10%的公司数量显著攀升，稍有瑕疵则可能遭遇重罚，花旗在最新报告中发出了严厉警告：随着美股估值持续处于高位，财报季正演变成一场真正的“双向大屠杀”——业绩超预期不再意味着股价上涨，企业还需要证明利润率稳健、高盛、盈利增长正在从少数AI龙头扩散至更广泛行业。其业务覆盖零售银行、即将到来的财报季不仅是一场企业业绩的“大阅兵”，摩根大通、其财报不是某一个细分领域的切片，更是一次对AI投资逻辑的“终极审判”——AI资本支出是否仍会持续扩大，资产管理、将是市场最核心的追问。投资银行和交易等几乎所有金融领域，对于全球投资者而言，预计二季度盈利同比增长23.3%，为整个财报季定下基调。高盛预测显示，同比增长24%；2027年进一步增至385美元，美国银行、同比增长13%。根据FactSet数据，反而在整个二季度不断上修预测，从个人视角来看，全球资本市场最受瞩目的美股第二季度财报季正式拉开大幕。市场对企业盈利的容错率已降至低点。摩根大通作为美国资产规模最大的银行，本轮财报季的盈利门槛也在不断抬升。仅仅交出超预期的成绩单已不足以说服市场，富国银行和花旗集团五大华尔街巨头将同日发布财报，花旗数据显示，7月14日当周， 2026年标普500每股收益将达340美元， |
美系外资下修2026及2027年全球智能手机出货量，预估2027年约11.7亿支年增3%施罗德预测2026及2027年全球经济将增长2.6%，警告欧洲央行或于2027年中开始加息两次摩根大通警告2027年AI算力支出恐面临“断崖式放缓”，增速从100%骤降至22%瑞银上调存储芯片价格预测，DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入预计达1.76万亿美元AI冲击DRAM产能分配，2027年平价手机恐消失世界银行：2026年中国经济预计增长4.4%，2027年进一步放缓至4.3%世界银行预测2027年中国GDP增速放缓至4.3%，经济再平衡进程依然渐进摩根大通警告AI芯片与云提供商估值差距不可持续，2027年五大巨头合并资本支出或达9250亿美元美银预测2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正SemiAnalysis报告预测Meta2027年资本开支将“高到令人震惊”，算力采购持续加速瑞银最新报告：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技行业前五大座次大洗牌野村证券：AI硬件周期远未结束，供应瓶颈正扩散至载板、PCB和光学元件，2027年AI服务器营收预计增长76%美银预测2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张韩国分析师一致认为半导体修正为短期速度调整，预测2027年记忆体供需将进一步吃紧摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI需求占比升至41%市场短缺9%看好DRAM胜过NAND世界银行预计2026年中国经济增速放缓至4.4%，2027年进一步降至4.3%美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张东海证券研判AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显野村证券：AI硬件周期远未结束，2027年AI服务器营收预计增长76%，供应瓶颈正扩散至载板、PCB和光学元件SemiAnalysis报告称Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”美银预测2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击摩根士丹利预计2027年上半年美联储可能进入降息通道，AI超级周期支撑风险资产瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技行业前五大座次大洗牌巴克莱预警2026至2027年量子计算将迎“量子优势”决定性瞬间，有望为英伟达创造超千亿美元新增市场SemiAnalysis预测Meta2027年资本开支将“高到令人震惊”，算力采购持续加速摩根大通警告2027年AI算力支出恐面临“断崖式放缓”，增速从100%骤降至22%SEMI：2026年全球300mm存储设备投资首次突破500亿美元，2027年再增长11%至570亿美元固态电池产业化拐点臨近，豐田和寧德時代均給出2027至2028年量產時間表嘉实基金王贵重：WSTS预测2027年全球半导体市场规模将达1.9万亿美元，AI驱动行业持续高增长摩根士丹利：存储芯片2027年盈利预计增长35%至40%，短期承压但长期看涨AI“烧钱”时刻来临科技巨头自由现金流集体转负华尔街信仰崩塌超级财报周成关键转折美元指数创6月中以来最大周涨幅日元跌破163逼近164创1986年以来最低干预警告无力回天AI资本开支成绩单即将揭晓微软亚马逊Meta苹果四巨头本周集中放榜7250亿美元迎来市场终极审判长鑫科技科创板挂牌首日狂飙5.3倍总市值突破3万亿超越工商银行登顶A股“一哥”四大科技巨头财报本周集中放榜AI资本开支成最大拷问微软Meta亚马逊苹果面临终极考验三星电子与SK集团签署9500亿美元天量芯片大单韩国存储双雄联手英伟达博通主宰AI算力心脏美联储7月议息会议悬念升级加息概率一周内从13%飙至38%内部或爆发罕见反对票大战英特尔交出十五年来最强季报营收暴增25%数据中心AI业务飙升59%CPU在AI推理时代重回核心舞台长鑫科技登陆科创板首日飙涨466%市值突破3.28万亿元登顶A股改写中国半导体产业格局全球债券市场遭遇近二十年最严峻抛售潮三十年期美债收益率逼近2007年以来最高水平