日本央行对加快加息步伐持开放态度日元跌至四十年新低美日利差主导贬值逻辑套利交易持续施压美国新关税体系正式落地覆盖60个贸易伙伴税率10%至12.5%取代到期的全球临时关税供应链再添重大变数美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖逾99%进口全球供应链再添重大变数贸易政策不确定性急剧升温美联储7月加息概率在30%与70%间剧烈摇摆沃什抛弃前瞻指引开创“实时决策”新时代市场陷入空前迷茫欧洲央行6月加息后首度按兵不动油价重返百元令9月加息几成定局拉加德释放明确鹰派转向信号英特尔二季度营收同比增长25%创近十五年最强增速盘后股价一度暴涨超13%成科技财报季最亮眼逆袭者诺基亚Q2财报AI与云业务销售额翻倍可比利润超预期18%昔日手机巨头借AI数据中心东风完成华丽转身欧洲央行7月利率决议鹰派暂停存款利率维持2.25%不变但警告能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开金价暴跌近110美元油金跷跷板效应重现现货黄金跌破4050美元油价暴涨强化美联储加息预期压制贵金属欧洲央行6月加息后首度按兵不动油价重返百元令9月加息几成定局拉加德释放明确鹰派转向信号比特币在AI抛售潮中守住65000美元加密市场展现罕见韧性或正开启与科技股脱钩新阶段布伦特原油时隔两月重返百元大关红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁引爆全球能源供应恐慌日元兑美元汇率跌破163关口创近四十年新低美国财政部认定日元“被严重低估”贬值螺旋风险持续累积日元击穿163关口刷新近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号十月前再加息概率飙升至72%政策重心从“推升”转向“锚定”特斯拉二季报营收创同期新高但利润暴跌57%自由现金流两年多来首次转负马斯克“AI豪赌”遭遇市场用脚投票欧洲天然气价格一个月飙升近50%逼近美伊冲突初期高点热浪与冬季供应焦虑双重夹击能源危机持续蔓延日元对美元汇率跌破一百六十三关口创近四十年新低美国财政部认定日元被严重低估干预风险持续升温日元跌破163刷新四十年新低日本央行官员释放提速加息信号10月前再加息概率飙升至72%倒逼政策转向全球市场周报揭示地缘冲突升级与AI板块调整共振MSCI全球指数周跌1.58%美股纳指重挫2.9%港股逆势展现韧性花旗宣告“Mag 7”概念已死AI投资逻辑从“科技巨头”转向“成长集群”美股投资范式迎来历史性转折欧洲天然气价格一个月飙升近50%逼近美伊冲突初期高点热浪与冬季供应焦虑双重夹击能源危机蔓延现货黄金失守4100美元关口油价飙升与美债收益率创新高双重压制贵金属通胀悖论颠覆传统避险逻辑现货黄金失守四千零五十美元关口油价飙升与美债收益率创新高双重压制避险资产表现日元兑美元汇率跌破163关口创近四十年新低已成全球最弱货币贬值压力折射日本经济结构性困局布伦特原油逼近100美元大关霍尔木兹海峡与曼德海峡双重封锁全球能源安全面临1970年代以来最严峻威胁欧洲央行7月如期“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变拉加德警告能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开欧洲央行7月利率决议鹰派暂停存款利率维持2.25%不变但警告能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开港股7月领涨全球主要股指恒指月内急升逾2300点收复6月全部跌幅外资时隔一年首次季度性净流入“油金跷跷板”突然失灵黄金强势收复4100美元上演罕见“油金同涨”格局ETF资金流出显著放缓市场定价逻辑面临深刻转变谷歌与特斯拉二季报揭示AI“烧钱”困局自由现金流双双转负科技巨头烧钱模式遭遇市场用脚投票美银预计2027年全球云计算与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元野村证券：AI硬件周期远未结束，2027年服务器增速达65%且供应瓶颈正扩散瑞银大幅上修DRAM价格预测，2027年供需缺口创30年罕见水平，存储收入将达1.76万亿美元中信证券：2027年全球晶圆制造设备市场规模预计达1995亿美元，存储芯片占比进一步提升高盛：2026至2031年全球AI资本开支将达7.6万亿美元，2027年AI投资重心迈向实体产业AI冲击DRAM供应，2027年平价智能手机恐从市场消失WSTS预计2027年全球半导体市场规模将达1.9万亿美元，AI需求驱动产业持续高增长摩根士丹利：预计美联储下半年不大可能加息，2027年上半年或进入降息通道IDC：到2027年超过80%的企业将部署分布式边缘基础设施，AI推理驱动边缘算力爆发式增长野村证券：AI硬件周期远未结束，2027年服务器增速达65%且为部署高峰