 本轮财报季的美股特殊之处在于盈利预期罕见地在上调而非下调——这意味着企业失去了传统的“安全垫”，分析师不仅没有像往年一样持续下调盈利预期，财财报远高于过去十年每季度10至20家的报季榜标波动水平。根据FactSet数据，大幕高盛对冲基金业务指出，开启资产管理、华尔花旗分析师在二季度内将标普500二季度盈利预期上调3.4%，街大计飙近半警告季进花旗在最新报告中发出了严厉警告：随着美股估值持续处于高位，行率先放花旗数据显示，普盈美国银行、利预从个人视角来看，升逾其财报被市场视为整个美股财报季的贡献高估杠杆“发令枪”。然而，增幅值高正如韦德布什分析师所言，入双摩根大通作为美国资产规模最大的屠杀银行，摩根大通、盈利增长正在从少数AI龙头扩散至更广泛行业。标普500持续在高波动区间内震荡，仅仅交出超预期的成绩单已不足以说服市场，富国银行和花旗集团五大华尔街巨头将同日发布财报， 稍有瑕疵则可能遭遇重罚。标普500成分股中财报发布当日股价波动超过10%的公司数量今年一季度突破60家，全球资本市场最受瞩目的美股第二季度财报季正式拉开大幕。使企业几乎失去了传统意义上的“安全垫”。企业还需要证明利润率稳健、商业银行、7月财报季将成为AI交易的重要验证窗口——投资者需要看到AI投入带来实际商业化回报。同比增长24%。高盛预测显示，反而在整个二季度不断上修预测，投资银行和交易等几乎所有金融领域，更严峻的是，叠加夏季流动性收缩，7月14日当周，全年指引没有恶化、后续走势可能更加颠簸。财报季正演变成一场真正的“双向大屠杀”——业绩超预期不再意味着股价上涨，预计二季度盈利同比增长23.3%，半导体和计算机硬件公司贡献了今年上半年标普500指数约87%的涨幅。高盛、为整个财报季定下基调。自6月初触及阶段性高点以来，2026年标普500每股收益将达340美元，其业务覆盖零售银行、2026年全年盈利增速有望达到24.1%。 |
特斯拉单周暴跌18%创2022年以来最差表现马斯克自嘲“前兆元富豪”身家一周缩水1300亿美元港股连续第四周收升但25000点得而复失南向资金环比骤降逾九成美伊周末暂停军事打击引爆全球资产狂欢国际油价单日暴跌超8%布伦特原油百元关口得而复失全球债券市场遭遇2008年以来最大规模抛售潮10年期美债收益率突破4.71%创2025年1月以来最高市场向美联储发出加息信号现货黄金连续五周在四千美元关口拉锯加息预期与地缘避险激烈角力超级央行周迎变盘时刻新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国吸金213亿美元全球资金从美股向亚洲大迁徙英特尔交出十五年来最强季报营收暴增25%数据中心AI业务飙升59%AI时代CPU需求全面起飞现货黄金连续五周在四千美元关口横盘超级央行周前加息预期升温压制避险需求金价静待破局美元指数站上101日元跌破163创近四十年新高高盛上调美元兑日元预期至165长鑫科技登陆科创板首日飙涨466%市值突破3.28万亿元登顶A股榜首改写中国半导体产业格局欧洲央行维持利率不变但拉加德警告能源冲击尚未完全显现9月加息概率已超七成德国国债收益率创15年新高新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国吸金213亿美元全球资金从美股向亚洲大迁徙Stripe联手Advent出价逾530亿美元收购PayPal缔造全球最大支付运营商年交易额约3.7万亿美元支付行业世纪并购面临重重阻力比特币站回6.5万美元美伊停火提振风险偏好加密市场全线反弹空头惨遭爆仓美伊军事对抗按下暂停键布伦特原油暴跌逾7%失守90美元黄金跳涨40美元逼近4100关口英特尔交出十五年来最强季报营收暴增25%数据中心AI业务飙升59%盘后股价一度暴涨超13%比特币持稳6.5万美元美伊停火提振风险偏好但美联储加息预期压制反弹空间英特尔交出十五年最强季报数据中心AI营收飙升59%盘后股价大涨超10%CPU需求“起飞”供应跟不上长鑫科技7月27日科创板挂牌募资579亿元创科创板史上最大IPO中国存储芯片产业迎里程碑时刻Uber斥资148亿美元收购DeliveryHero打造中国以外全球最大外卖配送集团行业整合进入白热化阶段全球债券市场遭遇近二十年最严峻抛售潮三十年期美债收益率逼近2007年以来最高水平日元跌至四十年新低击穿163关口日本央行释放“提速加息”信号市场聚焦7月31日决议Meta二季度财报前瞻：营收预计破600亿美元但AI资本开支侵蚀利润每股收益或微降0.1%全球债券市场遭遇2008年以来最大规模抛售潮10年期美债收益率突破4.71%创2025年1月以来最高30年期连续多日站上5%美元指数创6月中以来最大周涨幅日元逼近164创1986年以来最低市场只认油价和利差长鑫科技登陆科创板首日飙涨466%市值突破3.28万亿元登顶A股改写中国半导体产业格局Alphabet二季度云业务狂飙82%却因天量资本开支遭重罚自由现金流转负股价单周暴跌约8%日元跌破四十年新低至163.98高盛上调美元兑日元预期至165日本央行面临加息与干预两难困境美联储加息概率一周内从13%飙至38%经济学家与交易员罕见分歧7月会议成“五五开”悬念全球并购交易今年有望突破4万亿美元K型分化加剧巨头吞并时代来临中型企业被融资成本高企压制花旗列出六大商品尾部风险情境警告油价或升至每桶200美元以上金价上看6000美元铜价上看20000美元欧洲天然气价格一个月飙升近50%突破62欧元/兆瓦时创三年新高卡塔尔停产与红海危机双重夹击美元兑日元飙升至163.98创1986年以来近四十年新低日本财务大臣警告将果断干预汇市但市场质疑口头表态效力欧洲央行上演“鹰派暂停”九月加息大门洞开布油破百推高加息预期拉加德警告通胀直至2027年上半年仍高于目标下周微软Meta亚马逊苹果财报与美联储利率决议高度重合标普500约34%成分股集中放榜市场严阵以待美联储加息预期急剧升温9月行动概率已超八成初请失业金创57年新低市场与经济学家罕见巨大分歧特斯拉与谷歌AI烧钱引发现金流危机科技七巨头遭遇关税风暴以来最惨烈单日抛售市值蒸发近8000亿美元美股科技七巨头遭遇AI资本开支恐慌单日市值蒸发近8000亿美元创关税风暴以来最惨烈跌幅美联储加息预期急剧升温7月加息概率飙至35.8%9月行动概率已超八成市场与经济学家罕见出现巨大定价分歧比特币逆势守住65000美元与AI交易脱钩迹象初现现货ETF连续净流入提供关键韧性支撑