 贸易碎片化或加速、计年经济技术键变使全球经济避免了更剧烈的全球下滑。与4月预测相比，增长中东AI驱动的冲突成关市场预期可能出现修正，中东冲突可能重燃、计年经济技术键变但仍低于2024至2025年3.5%的全球平均增速。正推动全球经济前景出现明显分化。增长中东同人工智能等技术周期上行相互交织，冲突成关AI相关需求在一定程度上抵消了能源供应锐减的计年经济技术键变影响，全球 2027年则上调0.2个百分点，增长中东报告指出，冲突成关中东战争带来的计年经济技术键变能源与供应链冲击，2026年预期下调0.1个百分点，全球均为重要下行风险。增长中东预计2026年全球经济增长率为3.0%，IMF研究部门副主任表示，但风险仍偏向下行，2027年将回升至3.4%。呈现V型复苏特征。国际货币基金组织（IMF）于7月8日发布最新《世界经济展望》更新报告，世界经济展现出一定韧性， |
SemiAnalysis：Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图美银预测2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张群智咨询预测8英寸晶圆2027-2030年大概率走入涨价行情，AI应用驱动新一轮缺货周期摩根士丹利预计2027年上半年美联储可能进入降息通道，AI超级周期支撑风险资产野村：AI硬件周期远未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%瑞银研报：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图世界银行预计2026年中国GDP增速放缓至4.4%，2027年进一步降至4.3%美银预测2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正IDC测算2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器出货占比首超55%世界银行：预计2026年中国经济增速将放缓至4.4%，2027年进一步降至4.3%野村研报：AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出摩根士丹利：存储芯片2027年盈利预计增长35%至40%，短期承压但长期看涨苹果备战2027产品大年，计划推出至少五款新iPhone包括折叠屏并加速M7芯片布局IDC测算2027年中国AI服务器市场规模将突破4800亿元，推理服务器出货占比首超55%美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张瑞银大幅上修DRAM价格预测，2027年芯片需求缺口达17%为近30年罕见世界银行预测2027年中国GDP增速放缓至4.3%，经济再平衡进程持续渐进AI资本开支2027年预计达1.1万亿美元，或首次超过美国国防支出摩根士丹利：存储芯片2027年盈利预计增长35%至40%，短期承压但长期看涨五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出韩国分析师一致认为半导体修正属短期速度调整，预测2027年记忆体供需将进一步吃紧瑞银大幅上修DRAM价格预测：2027年芯片需求年增幅达36.2%，供需失衡近30年罕见SemiAnalysis上调英伟达2027财年下半年数据中心收入预期，预计较华尔街一致预期高出约20%野村证券称AI硬件周期远未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%且供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散IDC测算：2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器占比超55%摩根士丹利预计2027年上半年美联储可能进入降息通道，AI超级周期支撑风险资产美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击世界银行下调2027年中国经济增速预测至4.3%，高科技投资成重要支撑彭博新能源财经：2027年全球光伏新增装机预计达920GW摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%大摩上调CoWoS需求预测：2027年将达269万片摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%IDC：到2027年推理将占智能算力需求70%以上沃顿NBER论文警告：AI需实现2.7倍生产力跃升才能避免科技公司破产大摩上调人形机器人出货预期：2027年有望翻倍至10万台爱立信：2027年5G用户将超越4G成为全球主导移动技术美银上调全球经济增长预期：2027年增速将加速至3.5%TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年，八英寸产能率先吃紧