 服务器市场增速被大幅上调，野村远台积电产能目标2000kpcs，证券周期至年中心AMD、高峰野村证券最新报告确认AI周期顶部延至2028年，推迟Arm、数据NVIDIA都在扩张CPU市场规模，建设全球数据中心项目数从240个增至280个，达峰部署高峰在2027年之后才开始下行。野村远AI服务器从58%升至78%/76%（2026年/2027年），证券周期至年中心但产能端存在瓶颈：晶圆级基板（WoS）成为约束条件，高峰将进一步延长周期。推迟数据 全球从43%升至74%/65%（2026年/2027年），建设野村估计实际产出仅1800kpcs。达峰另外CPU需求被系统性低估，野村远说明产能需求远超此前预期。 |
美联储7月议息会议悬念创数十年之最加息概率一周内从13%飙至38%内部罕见分歧或引爆市场剧烈波动欧洲央行按兵不动但9月加息大门未关油价飙升推升通胀风险欧股遭遇双重打击现货黄金连续五周在四千美元关口横盘超级央行周前加息预期升温压制避险需求金价静待破局中国上半年规上工业企业利润增长18.7%算力需求爆发集成电路制造利润飙升近26倍新动能成强劲支撑科技七雄单周市值蒸发8900亿美元AI资本开支从信仰到质疑市场进入验证阶段美国国债收益率全线狂飙10年期升破4.70%创2025年1月以来新高全球债市遭遇系统性抛售潮欧洲央行按兵不动维持2.25%利率但9月加息概率已飙至70%拉加德警告能源冲击未完待续美股三大指数周线全线下挫科技七雄单周市值蒸发8900亿美元AI资本开支回报疑虑引爆抛售潮长鑫科技登陆科创板首日飙涨466%市值突破3.28万亿元登顶A股榜首改写中国半导体产业格局比特币以太坊ETF资金流向分化加密货币展现脱离AI交易主线的独立韧性霍尔木兹与红海双海峡同时告急布伦特原油两个月来首破百元大关全球四分之一石油供应直面威胁韩国股市连续触发熔断去杠杆风暴席卷亚太市场个股杠杆ETF新规提前至7月31日实施美元指数站上101关口日元跌至四十年新低欧元英镑双双承压10年期美债收益率触及4.71%创特朗普第二任期以来最高全球债券市场遭遇系统性抛售潮长鑫科技7月27日科创板挂牌募资579亿元创A股史上最大科技IPO存储芯片产业迎里程碑现货黄金连续五周在四千美元关口拉锯超级央行周前多空双方无人敢下注美国向60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖美国99.4%进口商品全球贸易摩擦再升级英特尔交出十五年最强季报数据中心AI营收飙升59%盘后一度大涨超13%特斯拉二季度利润骤降57%自由现金流转负股价单日暴跌超14%马斯克身家一周蒸发1300亿美元港股强势反弹恒指涨近1%小米发布会与长鑫科技上市双重引爆市场科技板块领涨Stripe联手Advent出价逾530亿美元收购PayPal缔造全球最大支付运营商支付行业世纪并购面临重重阻力美股超级财报周正式拉开帷幕四大科技巨头携7250亿美元AI资本开支迎接市场终极审判铜价逼近历史高位伦铜突破13850美元AI数据中心与能源转型双轮驱动供需缺口持续扩大长鑫科技登陆科创板首日飙涨466%市值突破3.28万亿元登顶A股改写中国半导体产业格局现货黄金连续五周在四千美元关口拉锯加息预期升温压制避险需求超级央行周迎变盘时刻港股连续第四周收升但25000点得而复失科技股疲软拖累涨幅银行资源板块明显分化英伟达“循环融资”疑虑引爆芯片股抛售潮CDS价差创纪录飙升股价大跌5%苹果时隔一年多重夺全球市值第一宝座欧洲央行按兵不动但9月加息大门未关能源冲击推升通胀风险市场押注年内两次加息全球资金加速流向新兴市场黄金与加密货币基金录得大规模净流入港股连续第四周收升但25000点得而复失科技股疲软拖累涨幅成交创月内新低美股三大指数周线全线下挫纳指跌超2%科技七雄市值蒸发近九千亿AI叙事遭遇盈利大考科技七雄单周市值蒸发近九千亿美元AI“烧钱”模式遭华尔街集体拷问谷歌特斯拉自由现金流双双转负日元跌破四十年新低至163关口日本央行对加快加息持开放态度高盛上调预期至165美国科技七雄单周市值蒸发8900亿美元AI烧钱模式遭遇华尔街集体拷问超级财报周成转折节点港股连续第四周收升但25000点得而复失南向资金环比骤降逾九成科技股表现疲软日本央行释放“提速加息”信号日元跌至四十年新低逼近164关口市场聚焦7月31日决议长鑫科技登陆科创板首日飙涨466%市值突破3.28万亿元登顶A股榜首改写中国半导体产业格局长鑫科技登陆科创板首日飙涨466%市值突破3.28万亿元登顶A股榜首改写中国半导体产业格局亚太股市遭遇黑色星期五韩国KOSPI暴跌逾6%触发熔断日经225重挫逾2000点油价关税升息三重夹击英特尔交出十五年来最强季报营收暴增25%数据中心AI业务飙升59%CPU在AI推理时代重回核心舞台