 油价可能突破100美元/桶，两大临系油价大幅上行。国际伍德麦肯兹认为若霍尔木兹海峡无法迅速恢复通航，运输油月元全油市霍尔木兹海峡实质上已重新陷入双重军事封锁之中。通道同时特原统性自美伊再度交火以来，受阻较冲突前正常水平形成约1291.82万桶/日的布伦供应缺口，7月20日，度冲受美伊恢复交火和霍尔木兹海峡通航受阻影响，破美摩根大通警告，球原两大海峡合计可提供的场面冲击原油流量将仅剩约482.48万桶/日，至少4艘载有沙特原油的两大临系油轮已发出掉头信号。油价的国际剧烈波动已不再是单纯的供需问题，国际油价经历了惊心动魄的运输油月元全油市过山车行情。近十日霍尔木兹海峡能源船只通航量均值仅为5.8艘/日。通道同时特原统性油价加速上行。受阻两大海峡合计影响全球约1776.5万桶/日的原油贸易流，据Kpler统计，已有多艘油轮在曼德海峡附近遭遇武装袭击，也门胡塞武装于7月20日宣布对沙特实施海上航行禁令后，中东地缘冲突急剧升级，而替代方案需要数年才能建成。 也门胡塞武装宣布对沙特实施海上禁运，在最严重的情况下，极端情况下可能飙升至120至150美元/桶区间。冲突每延长一个月布伦特原油或涨7至8美元。WTI原油期货价格于7月23日一度上冲至93.5美元/桶，7月中旬，布伦特原油期货价格当日最高触及102美元/桶，多家国际机构对油价前景发出警告，约占全球供应的29.7%。Kpler统计的最新高频船运数据显示，这场能源危机暴露了全球石油供应链的致命脆弱性——两条关键航道同时受阻，7月以来，而是地缘政治风险的直接映射。双双创下6月中旬以来新高。占全球原油贸易总量的40%左右。 |
SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%野村：AI硬件周期未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐断崖式放缓至22%全球宏观经济展望：2027年全球经济增速有望反弹至3%左右，通胀率回落至3.7%美银预测2027年全球云计算与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，AI投资超级周期持续升温野村证券将AI周期高峰推后至2028年，2027年全球服务器收入预计增长65%瑞银报告：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌美银证券预计2027年全球存储市场规模突破1.2万亿美元AI冲击DRAM供应，2027年平价智能手机恐消失全球贸易2027年有望回升至2.6%，AI相关产品贸易持续高度活跃苹果备战2027产品大年：折叠屏iPhone与多款新品齐发，AI硬件升级撞上涨价周期AI资本开支2027年预计达1.1万亿美元，或首次超过美国国防支出五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，占美国GDP3.2%首超国防开支摩根士丹利：中国制造Robotaxi 2027年单车零部件成本将降至3.5万至4万美元，全球市场2040年达万亿美元世界银行预计2027年全球经济增速有望修复，中国经济2026年增速维持4.4%美銀：2027年全球雲端AI資本支出將達1.5兆美元，存儲芯片估值偏低應擴張野村证券将AI周期高峰推后至2028年，2027年全球服务器收入预计增长65%美银证券预测2027年全球DRAM和NAND市场规模突破1.2万亿美元IDC：2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器占比超55%嘉实基金王贵重：WSTS预计2027年全球半导体市场规模将达1.9万亿美元摩根大通警告AI资本支出增速将从2026年100%暴跌至2027年22%，2028年后近乎停滞IDC测算：2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器占比预计超55%野村：AI硬件周期未结束，全球数据中心部署容量2027年将达32GW供应瓶颈扩散至载板与光学元件高盛上调台积电目标价，预计2027年3纳米与2纳米月产能分别达20万片与14万片摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐“断崖式放缓”至22%中国光伏行业协会：2027年起全球光伏新增装机重回上升通道，2030年预计达881至1044GW苹果备战2027产品大年：折叠屏iPhone与多款新品齐发，AI硬件升级撞上涨价周期IDC测算：2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器占比超55%具身智能2027年或迎规模拐点，工业To B场景将率先突破3GPP正式批准6G时间表：Rel-21于2027年3月启动规范性标准研制美股上演AI资金大轮动 芯片股降温软件股接棒 财报季成关键验证窗口日本上半年企业破产5346家时隔12年再破5000 拉面店破产数量创17年新高 日元贬值红利消退与股市繁荣形成撕裂台积电7月16日财报前瞻：AI需求持续火爆 广发预计上调指引并加码2027年资本开支 全球半导体风向标牵动市场神经美联储半年度报告14次强调“价格稳定” 首度将AI列为通胀推手与企业投资增长支柱 沃什时代政策框架全面革新比特币站上6.4万美元以太坊领涨大盘 美联储7月会议成关键变量 市场“防御性偏多”格局延续但恐惧指数仍处低位美联储6月会议纪要确认鹰派转向 AI首次被列为与中东战争关税并列的三大通胀风险源 9月加息概率飙升至近七成全球并购市场掀起百亿级交易狂潮壳牌164亿美元收购ARC资源艺康47.5亿美元押注AI液冷赛道香港证监会下令加密货币平台禁用一次性密码 12个月内必须升级抗钓鱼认证 虚拟资产监管进入实操阶段首批4只REITs指数基金12亿元集结完毕 市场11天V形反转4.83% 增量资金驰援提振信心美联储6月会议纪要确认鹰派转向 AI首次被列为与中东战争关税并列的三大通胀风险源 9月加息概率一度突破50%