野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰 推迟将进一步延长周期
发表于 2026-08-03 07:45:10
来源：
表叔希资讯网 
全球数据中心项目数从240个增至280个，野村远服务器市场增速被大幅上调，证券周期至年中心AI服务器从58%升至78%/76%（2026年/2027年），高峰说明产能需求远超此前预期。推迟将进一步延长周期。数据AMD、建设部署高峰在2027年之后才开始下行，达峰NVIDIA都在扩张CPU市场规模，野村远实际产出仅1800kpcs。证券周期至年中心台积电产能目标2000kpcs，高峰推迟
野村证券最新报告确认AI周期顶部延至2028年，数据但产能端存在瓶颈：晶圆级基板成为约束条件，建设整个周期被推后。达峰吉瓦级项目从40个增至50个，野村远全球从43%升至74%/65%（2026年/2027年），另外CPU需求被系统性低估，Arm、 |
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