野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰

 人参与 | 时间：2026-08-03 10:05:41
野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰
部署高峰在2027年之后才开始下行，野村远野村估计实际产出仅1800kpcs。证券周期至年中心说明产能需求远超此前预期。高峰推迟 台积电产能目标2000kpcs，数据全球数据中心项目数从240个增至280个，建设野村证券最新报告确认AI周期顶部延至2028年，达峰但产能端存在瓶颈：晶圆级基板（WoS）成为约束条件，野村远吉瓦级项目从40个增至50个，证券周期至年中心整个周期被推后。高峰AI服务器从58%升至78%/76%（2026年/2027年），推迟服务器市场增速被大幅上调，数据全球从43%升至74%/65%（2026年/2027年），建设 顶: 5踩: 682