 野村估计实际产出仅1800kpcs。野村远全球数据中心项目数从240个增至280个，证券周期至年中心高峰 部署高峰在2027年之后才开始下行，推迟整个周期被推后。数据野村证券最新报告确认AI周期顶部延至2028年，建设台积电产能目标2000kpcs，达峰服务器市场增速被大幅上调，野村远全球从43%升至74%/65%（2026年/2027年），证券周期至年中心AI服务器从58%升至78%/76%（2026年/2027年），高峰但产能端存在瓶颈：晶圆级基板（WoS）成为约束条件，推迟说明产能需求远超此前预期。数据吉瓦级项目从40个增至50个，建设 |
美股科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈单日暴跌AI烧钱大战吞噬现金流引发市场信任危机亚洲股市逆势走强韩国KOSPI隔夜暴涨超4%SK海力士与三星领涨AI投资热潮驱动区域半导体板块反弹布伦特原油时隔两月重返百元大关红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁引爆全球能源供应恐慌日元击穿163关口刷新近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号十月前再加息概率飙升至72%政策重心从“推升”转向“锚定”全球市场周报揭示地缘冲突升级与AI板块深度调整共振MSCI全球指数周跌1.58%美股纳指重挫2.9%费城半导体指数暴跌近10%进入技术性熊市油金跷跷板失效黄金收复4100美元与原油罕见同涨传统定价锚遭遇挑战美军行动规模突然升级油价疯涨直逼100美元霍尔木兹与曼德海峡双重封锁全球能源命脉面临断裂危机美国10%临时关税7月24日正式到期301关税无缝接棒覆盖60个经济体全球贸易战进入新阶段多边贸易秩序面临严峻挑战美国新关税体系正式落地覆盖六十个贸易伙伴税率百分之十至百分之十二点五全球供应链再添重大变数科技股财报季引爆AI资本开支焦虑谷歌与特斯拉自由现金流双双转负道指重挫570点科技七巨头一日蒸发7670亿美元全球债市遭遇猛烈抛售10年期美债收益率突破4.7%创18个月新高通胀恐慌席卷固定收益市场美股科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈单日暴跌AI资本开支失控与中东战火双重夹击市值蒸发近八千亿美元“超配”！韩国投资者逆势爆买中国股票外资机构集体唱多中国资产估值修复空间引全球关注新关税生效首日全球供应链承压美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%关税覆盖99.4%进口贸易政策不确定性急剧升温欧洲天然气价格一个月飙升近50%逼近美伊冲突初期高点热浪与冬季供应焦虑双重夹击能源危机向欧洲大陆蔓延布伦特原油突破96美元创六周新高霍尔木兹海峡与曼德海峡双重封锁全球能源命脉面临断裂危机油价直指100美元英特尔Q2营收同比大增25%净利润扭亏为盈数据中心AI收入超预期盘后股价飙升13%成财报季罕见亮点美军连续空袭伊朗霍尔木兹海峡通行量暴跌九成布伦特原油突破96美元创六周新高全球能源命脉面临断裂危机纳斯达克中国金龙指数跌1.80%百度已就主要转换向港交所提出申请中概股回归港股再提速AI业务占比突破52%有望9月纳入港股通欧洲央行如期“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变但能源冲击全面通胀效应尚未释放市场仍预计年内两度加息全球市场周报揭示地缘冲突升级与AI板块调整共振MSCI全球指数周跌1.58%美股纳指重挫2.9%港股逆势展现韧性台积电Q2业绩大增77%却遭遇获利了结抛售上调全年资本支出至640亿美元并追加千亿美元对美投资全球半导体板块集体回调日元兑美元汇率跌破163关口创近四十年新低已成最疲软主要货币美国财政部认定“被严重低估”贬值螺旋风险持续累积现货黄金失守四千一百美元关口油价飙升与美债收益率创新高双重压制避险资产传统逻辑遭遇颠覆SK海力士ADR兑换通道罕见满额股价暴涨超7%全球资本对AI算力核心资产的争夺战进入白热化600亿“国家队”入场引爆深V反弹科创50单日暴涨10.73%证监会与险资券商联手打出稳市组合拳欧洲央行7月“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变但警告能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开现货黄金失守四千一百美元关口油价飙升与美债收益率创新高双重压制避险资产传统逻辑遭遇颠覆日元兑美元汇率跌破163关口创近四十年新低已成全球最弱货币日本央行释放提速加息信号倒逼政策转向年内港股最大IPO中际旭创正式启动招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录有望成为近七年来香港最大IPO美联储7月利率决议悬念创近两年之最市场加息概率从12%飙至36%沃什“无指引”风格成最大变量国际油价上演惊心动魄过山车行情美伊冲突反复致布伦特原油从百元关口剧烈波动欧洲央行维持利率不变但9月加息大门敞开拉加德上演“鹰派暂停”能源冲击成关键变量油价破百推升通胀预期AI资本开支“豪赌”迎来清算时刻微软Meta亚马逊财报将揭晓7250亿美元投入能否兑现回报亚太股市极端割裂韩国暴跌逾5%港股逆势突破牛熊线全球资金从高估值AI硬件向低估值中国资产大迁徙美伊停火与突袭交替引爆油价过山车行情布伦特三日暴跌约16%创2020年以来最大跌幅地缘溢价急剧消退又迅速回归希捷科技净利润激增164%盘后股价大涨存储巨头逆势突围AI数据洪流成核心驱动力2026年7月全球金融市场遭遇“黑色星期三”三重利空共振美联储内部分裂创十年之最美联储7月按兵不动惊现9比3罕见分裂三张反对票主张加息沃什退出前瞻指引道指狂泻逾1100点美联储7月利率决议悬念创近两年之最加息概率蹿升至三成沃什放弃前瞻指引令市场陷入空前猜谜游戏