 野村追踪的野村硬件远未元件全球新数据中心项目已由3月底约240个增至约280个，野村7月1日发布研报表示，周期正向载板AI服务器产业链的结束瓶颈正向IC载板、其中GW级项目由40多个增至约50个。供应光学PCB、瓶颈本轮由生成式AI驱动的扩散硬件周期尚未结束。散热与电源设备等更广泛零部件环节扩散。野村硬件远未元件高端电容、周期正向载板光学元件、结束覆铜板、供应光学野村预计台积电CoWoS产能将由2026年110万片提高至2027年200万片。瓶颈全球服务器收入将在2026年和2027年分别增长74%和65%，扩散AI服务器收入预计增长78%和76%。野村硬件远未元件野村预计，周期正向载板电源管理芯片、结束 较此前预估上调。全球新增数据中心部署容量将从2026年的26GW增至2027年的32GW， |
全球股市遭遇“完美风暴”三重利空夹击标普纳指周线两连跌科技七雄单周市值蒸发8900亿美元五洲医疗拟3.9亿元跨界收购旋智科技切入电机控制芯片领域复牌斩获三连板跨界半导体成A股并购重组新主线韩国股市再度暴跌触发熔断个股杠杆ETF新规提前至7月31日实施现金门槛从1000万暴涨至3000万韩元日元汇率暴跌至163.98创1986年以来近四十年新低美财政部认定“日元被严重低估”干预预期升温但市场质疑效力美国对60个贸易伙伴加征最高12.5%新关税覆盖99.4%进口全球强烈反弹贸易战阴影再度笼罩英特尔交出十五年最强财报营收161亿美元同比猛增25%数据中心业务飙升59%成科技财报季救世主英特尔交出近十五年最强财报数据中心AI业务暴增59%盘后一度大涨超13%AI算力结构性红利重塑产业格局亚太股市遭遇黑色星期五韩股再度触发熔断日经狂泻逾1800点全球市场惨遭三重利空血洗日元击穿163关口创近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号政策重心从“推升”转向“锚定”2%目标英特尔交出近十五年最强财报数据中心业务暴增59%却因代工客户缺失股价上演过山车行情比特币逆势守住65000美元与AI交易脱钩迹象初现现货ETF持续净流入提供韧性支撑日元击穿163关口创近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号政策重心从“推升”转向“锚定”2%目标英特尔交出十五年最强财报营收猛增25%AI数据中心业务飙升59%盘后一度暴涨超13%成科技财报季最大亮点科技七雄单周市值蒸发8900亿美元AI信仰遭遇财报季残酷检验市场转向质疑资本开支回报欧元区7月综合PMI意外升至51.9重返扩张区间英国零售销售同比暴增5.4%但油价威胁复苏可持续性英特尔交出近十五年最强财报数据中心AI业务暴增59%盘后一度大涨超10%AI算力结构性红利重塑产业格局全球债市遭遇2008年以来最猛烈抛售彭博国债指数平均收益率飙至3.68%30年期美债逼近2007年以来最高水平通胀警报全面拉响新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国股票吸金213亿美元创历史第三大单周纪录聪明钱加速东移全球债市遭遇史诗级抛售10年期美债收益率突破4.7%创18个月新高通胀恐慌席卷固定收益市场美股科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈单日暴跌AI烧钱大战吞噬现金流市值一夜蒸发近8000亿美元布伦特原油突破100美元创两个月新高霍尔木兹红海双重封锁全球约四分之一石油供应面临直接威胁欧洲央行维持利率不变但九月加息大门洞开拉加德警告能源冲击通胀影响远未完全显现Alphabet上市以来首度单季自由现金流转负AI算力烧钱模式引爆市场对科技巨头财务可持续性的深度恐慌美联储主席沃什拒绝前瞻性指引引发市场混乱九位地方联储主席密集发声政策路径陷入空前分歧日元汇率暴跌至163.98创1986年以来近四十年新低加息反成下跌推手日本央行释放提速加息信号全球央行掀起新一轮加息潮韩国时隔三年半首度加息新西兰跟进欧洲央行暂缓但仍保留9月加息选项布伦特原油突破100美元创两个月新高胡塞武装红海袭击开辟中东新战线霍尔木兹与曼德海峡面临双重封锁布伦特原油突破100美元创两个月新高霍尔木兹红海双重封锁全球约四分之一石油供应面临直接威胁日元汇率跌破163关口创1986年以来近四十年新低加息反成下跌推手日本央行释放“提速加息”信号日元汇率跌至163.99创1986年以来近四十年新低加息反成下跌推手日本央行释放“提速加息”信号美股科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈单日暴跌AI烧钱大战吞噬现金流市值一夜蒸发近8000亿美元全球市场周报揭示地缘冲突升级与AI板块调整共振MSCI全球指数周跌1.58%美股纳指重挫2.9%港股逆势展现韧性全球市场周报揭示地缘冲突升级与AI板块深度调整共振MSCI全球指数周跌1.58%美股纳指重挫2.9%亚太科技股遭遇系统性抛售亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击日经指数泻逾两千点韩股一度暴跌近6%半导体汽车板块全面承压港股IPO“冰火两重天”：AI撑起九成涨幅部分新股却已腰斩中际旭创550亿港元IPO启动有望成近七年港股最大融资案AI超级周期持续爆发韩国7月前20天半导体出口同比狂飙180.6%达221亿美元芯片占出口总额四成创同期历史新高Stripe正洽谈以约100亿美元收购AI模型聚合平台OpenRouter估值较数月前飙升近七倍凸显AI基础设施并购热潮爱丽家居6.5亿跨界收购半导体存储测试公司地板企业业绩承压下押注芯片赛道大股东同步套现4.5亿元引发市场争议英特尔二季度营收同比增长25%创近十五年最强增速盘后股价一度暴涨超13%成科技财报季最亮眼逆袭者中际旭创启动港股招股最高募资超550亿港元有望成为2026年迄今港股最大IPO基石阵容豪华