 谷歌TPU和云厂商自研芯片将成为增量需求的摩根重要来源。2027年全球CoWoS先进封装需求将达到269.4万片，士丹但AMD、利年面对旺盛需求，全球求更值得关注的进封是，面向Agentic AI的装需服务器CPU开始大量采用2.5D先进封装，意味着CoWoS的达万应用边界正在继续扩大。台积电正继续扩建先进封装产能，成新摩根士丹利认为，引擎摩根士丹利预计台积电2027年底CoWoS月产能将达到20万片，摩根士丹 在经历2026年同比增长102%的利年扩张后，并在2027年进一步达到269.4万片。全球求高于此前预测的进封17万片。英伟达依然将是装需2027年CoWoS需求最大的客户，较2026年的139.4万片增长93%。全球CoWoS需求将从2025年的68.9万片升至2026年的139.4万片，摩根士丹利在最新研报中预计，先进封装市场仍将维持近乎翻倍的增长速度。 |
港股连续第四周收升恒指全周累涨400点但未能站稳25000关科技银行资源股剧烈分化港股连续第四周收升但25000点得而复失南向资金环比骤降逾九成AI资本开支成绩单将至微软亚马逊拼云计算Meta拼广告四大科技巨头迎来AI信仰终极考验长鑫科技登陆科创板首日飙涨466%市值突破3.28万亿元登顶A股榜首改写中国半导体产业格局韩国7月前20天出口暴增52.3%半导体出口狂飙180%对华出口近乎翻倍AI芯片独撑经济半壁江山超级央行周大幕开启美联储领衔三大央行同台议息加息概率一周翻三倍市场严阵以待美股周线续黑科技七雄单周蒸发近九千亿AI资本开支疑虑持续发酵市场聚焦超级周考验英国央行本周料维持3.75%不变但警告若霍尔木兹海峡冲突助长持续性通胀将调高借贷成本超级央行周大幕开启美联储领衔三大央行同台议息加息概率一周翻三倍市场分歧罕见韩国7月前20天出口暴增52.3%半导体出口狂飙180%对华出口近乎翻倍AI芯片独撑经济半壁江山日元跌破四十年新低击穿163关口逼近164干预阈值日本央行释放“提速加息”信号政策重心从“推升”转向“锚定”布伦特原油周线大涨近10%盘中一度冲破百元大关霍尔木兹与红海双航道告急引爆全球供应恐慌欧洲央行按兵不动但9月加息大门未关能源冲击推升通胀风险市场押注年内两次加息苹果被曝积极寻求收购AI芯片公司自研遇瓶颈或开启20亿美元级别并购美国向60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口商品全球贸易战风险急剧升温英特尔二季度营收创十五年最快增速AI相关收入同比增超70%盘后股价一度飙涨逾13%特朗普新关税正式落地覆盖美国99.4%进口商品60个贸易伙伴面临10%至12.5%税率全球贸易摩擦再升级美国向60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税301调查替代方案引发全球贸易摩擦升级全球资金加速东移新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国独占213亿美元日元跌破四十年新低至163.98逼近164关口高盛上调美元兑日元预期至165日本央行面临加息与干预两难困境财政部公布上半年财政数据全国一般公共预算收入约12.1万亿元同比增长4.7%税收收入稳步回升日元跌破四十年新低逼近164关口高盛上调美元兑日元预期至165日本央行面临加息与干预两难困境恒指连续第四周收升守住25000点关口半导体与本地银行股分化明显市场静待超级周考验英特尔交出十五年最强季报营收暴增25%数据中心AI业务飙升59%CPU重回AI核心舞台布伦特原油周线大涨近10%盘中一度冲破百元大关霍尔木兹与红海双航道告急引爆全球供应恐慌日元跌破四十年新低逼近164关口高盛上调美元兑日元预期至165加息反成下跌推手现货黄金四千美元关口反复拉锯华尔街与散户罕见对立超级央行周迎变盘时刻欧洲股市周一强势反弹斯托克600指数大涨近1%油价骤降与成长股领涨共推主要指数全线走高英伟达拟为OpenAI数据中心提供2500亿美元融资担保AI“循环融资”模式引爆芯片股抛售潮市值单日蒸发2500亿美元美伊军事对抗按下暂停键布伦特原油暴跌逾7%失守90美元黄金跳涨40美元收复4100关口瑞银：全球半导体市场2027年迈向2.4万亿美元，存储芯片“扛大旗”世界银行：2027年全球经济增速有望回升至2.8%，海湾经济体将迎重建反弹Tren dForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年，八英寸产能率先吃紧IDC预测到2027年推理将占智能算力需求70%以上施罗德投资下调2027年全球GDP增长预测至2.6%，预计美联储2027年重拾宽松Counterpoint：2027年GenAI智能手机渗透率预计达52%，生成式AI将成行业标配The Conference Board：2027年全球GDP增速上调至3.0%毕马威：预计2027年数字员工在核心技术团队中的占比升至36%OECD将2026年全球经济增速预期下调至2.8%，2027年回升至3.1%AWS高管：2027年量子计算将迎来大量技术进步，四领域有望率先产生实用价值