 仅过去约六个月对2026年预期就提高了近80%。高盛美国科技投资占GDP比重已升至约4.9%，警示但核心矛盾正在加剧——基本面依然强劲，投资反映这些公司正将几乎全部内部现金流重新投入AI基础设施。热潮2027年更由6140亿美元升至9420亿美元，顶但定价达亿高盛认为AI投资热潮仍未见顶，市场超大规模云厂商2026年资本开支占经营现金流的已明预期比例将升至约100%，高盛最新研报指出，显领先基市场对主要云厂商资本开支预测持续大幅上调：2026年预测从5200亿美元上调至7720亿美元，本面风险不再主要来自脱离基本面的厂商纯估值扩张，资本 而越来越来自市场对高利润率和高资本回报长期持续的开支预期。超过2000年前后互联网泡沫时期高点。美元市场已提前计入了过多未来收益。高盛 |
韩国KOSPI指数连续两日触发熔断暴跌超10%市值蒸发逾2万亿美元SK海力士利润暴增仍遭抛售财政部长公开致歉微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元下调资本支出获市场奖励盘后飙涨超9%AI投资逻辑迎来历史性分水岭日本央行7月会议按兵不动维持利率1%但秋季加息预期升温日元疲软与能源冲击推升通胀压力市场关注植田和男措辞欧洲央行7月按兵不动维持利率2.25%但9月加息大门未关油价重返高位推升加息预期拉加德明确留任至2027年希捷科技财报净利润激增164%盘后股价大涨AI数据洪流催生存储超级周期存储巨头逆势交出惊艳答卷韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断市值蒸发逾2.1万亿美元杠杆ETF踩踏致散户惨烈爆仓财政部长公开道歉韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断年内第九次市值蒸发逾2万亿美元杠杆ETF踩踏致散户惨烈爆仓财长公开道歉监管紧急收紧三星电子二季度营业利润暴增1814%创历史新高AI存储芯片量价齐升驱动业绩爆发韩国半导体巨头逆势交出亮眼答卷大宗商品剧烈震荡黄金突破4100美元后冲高回落铜价受宏观博弈与供需偏紧双重夹击油价波动主导市场情绪苹果市值一度突破5万亿美元重夺全球市值第一宝座“轻AI”路线获市场溢价科技股估值逻辑从烧钱叙事向效率叙事深刻转向苹果iPhone销售额大增22%但服务业务失色叠加芯片供应危机盘后股价一度暴跌超8%IMF下调2026年全球经济增速至3.0%同时上调中国增长预期至4.6%AI投资抵销部分能源冲击但二次通胀警报已经拉响Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点扎克伯格称卖算力“愚蠢”盘后重挫近8%比特币在美联储维持利率后收复65100美元7月涨幅超10%市场波动引发超2.4亿美元仓位清算布伦特原油上演过山车行情7月一度暴涨突破100美元后剧烈震荡特朗普威胁打击伊朗油价暴涨近8%收于每桶91美元亚马逊Q2财报惊艳市场AWS收入同比增长37%创2021年以来最快增速订单积压逼近5000亿美元盘后大涨近10%CEO豪言AWS将成万亿美元业务亚马逊Q2财报惊艳市场AWS收入同比增长37%创18个季度最快增速盘后大涨超9%AI云业务成最大亮点美联储三张反对票引爆长债风暴市场用收益率曲线陡峭化投票表达深层不安SpaceX市值自高点蒸发超过1.2万亿美元相当于亏掉整个特斯拉马斯克商业帝国遭遇前所未有的信任危机美联储7月议息惊现三张反对票创近十年最大内部分歧沃什拒绝定义为暂停道指暴跌逾1100点创15个月最大跌幅紫金矿业终止55亿加元全资收购联合黄金改以2.95亿美元战略参股锁定优质金矿权益策略调整显智慧IMF预计2026年全球经济增速放缓至3.0%“中东战争+AI热潮”形成冰火两重天格局中国增长预期逆势上调至4.6%希捷科技财报净利润激增164%盘后股价大涨AI数据洪流催生存储超级周期存储巨头逆势交出惊艳答卷微软单日市值暴增4497亿美元刷新美股历史纪录“AI股神”杠杆强平危机被华尔街闪电化解微软单日市值暴增4500亿美元创美股历史之最AI商业化落地获市场验证存储芯片全线井喷闪迪暴涨26%科技股大反攻美联储7月议息惊现三张反对票创2016年以来首次沃什拒绝定义为暂停美股尾盘跳水道指创15个月最大跌幅离岸人民币汇率升破6.76创三年半新高三大汇率指数全线上涨人民币成亚洲货币“定海神针”美国二季度GDP增速放缓至1.5%低于市场预期但消费支出增长3.2%彰显内需韧性美联储政策困境再添注脚英国央行以6比3投票结果维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演“默契三票反对”格局战争阴影笼罩通胀前景欧元区二季度GDP增长0.4%超预期但德国通胀意外跳升至2.8%欧洲央行9月加息大门越开越大美银预计2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正摩根士丹利：存储芯片2027年盈利预计增长35%至40%，短期承压但长期看涨国家发改委：预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图具身智能2027年或2028年有望迎来规模拐点，工业制造等To B场景将率先突破千亿航天计划2027年开始部署12500颗算力卫星，SpaceX力争2027年底前实现轨道1吉瓦算力AI芯片需求大幅排挤消费电子供应，2027年售价约220美元的平价智能手机恐从市场消失IDC测算2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器出货占比首超55%瑞银报告揭示科技行业座次大洗牌：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业霸榜前五SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%，Meta资本开支将“高到令人震惊”