 2027年增长70%至1.638万亿美元。预计业年亿美元存全球驱动 预计收入将在2026年增长318%至9610亿美元，半导整体CPU收入预计2027年增长28%至960亿美元。体行DDR5/LPDDR5及NAND闪存需求全面增长，达万瑞银研报预计行业渠道出货收入将在2026年增长118%至1.62万亿美元，储芯Agentic AI推动HBM、片成2027年进一步增长46%至2.38万亿美元。核心存储芯片是预计业年亿美元存核心驱动力， |
IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0% 中国逆势上调0.2个百分点至4.6% AI红利与战争阴霾激烈拉扯比特币和以太坊ETF结束连续八周资金外流趋势 单周净流入2.82亿美元 比特币价格突破64000美元 但先前八周近95亿美元流出缺口仍待填补美联储半年度报告历史性将AI列为通胀核心推手 PCE一年间飙升1.6个百分点至4.1% 沃什时代开启“数据依赖”新范式美联储半年度货币政策报告首度将AI基建列为通胀推手 沃什国会听证前夕6月CPI预计环比转负 7月加息概率仅24%而年底加息已成主流预期标普500指数周涨1.23%逼近历史新高 纳指连涨两周 道指冲高回落 Meta创2024年初以来最佳单周表现 高期望财报季开启“双向大屠杀”韩国KOSPI指数暴跌逾20%正式跌入技术性熊市 杠杆ETF集中度一度飙至84%放大市场波动 三星与SK海力士双双重挫 监管层紧急研究完善措施立讯精密登陆港交所创年内最大IPO “A+H”双平台落地募资约243亿港元 上市首日破发凸显市场定价博弈标普500连涨两周逼近历史新高 SK海力士265亿美元纳斯达克首秀飙涨近13% AI交易回归市场静待财报季大考Meta宣布计划推出云基础设施业务出售AI算力和模型访问权限 股价单日暴涨近9%市值激增1270亿美元 AI算力产业链却集体重挫欧洲央行6月会议纪要确认通胀上行风险成共识 年内最多三次加息定价持续发酵 能源冲击重塑政策路径但经济仅增0.8%金融监管总局发布银行业保险业网络安全管理办法 新技术应用须经安全评估 金融业网络安全制度框架加速构建SK海力士ADR纳斯达克首秀大涨近13% 265亿美元募资创外国企业赴美IPO纪录 盘中市值一度超越美光科技近2000亿美元新兴市场遭遇461亿美元资金大撤离 韩国创逾25年最大外资流出 强美元与AI资本开支担忧引发信心崩塌日本10年期国债收益率飙升至2.900%创近30年新高 连续9个交易日上涨为近20年最长连涨纪录 “骨太方针”财政忧虑引爆债市抛售潮 日元套息交易风险急剧升高全球资产面临再定价冲击南向资金本周狂扫超450亿港元创年内次高 内外资共振抢筹港股科技板块 恒生科技指数两周反弹超10%欧洲股市终结四周连涨势头 斯托克600本周累跌1.8% 分析师连续10周上调欧股盈利预期 瑞银逆势上调年底目标至690点日本10年期国债收益率飙至2.90%创30年新高 法兴警告“特拉斯时刻”逼近 日元套息交易解除风险引爆全球警报外资集体上调中国股票配置价值 高盛渣打齐声喊出超配A股 大摩称7月底至8月将是中国市场可持续复苏关键期美联储6月会议纪要揭示罕见三分分歧 AI首次被列为三大通胀风险源 9月加息概率逼近五成韩国、台湾引爆新兴市场6月461亿美元资金大撤离 韩国创逾25年最大外资流出 强美元与AI资本开支担忧引发信心崩塌IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0% 同时上调中国增速至4.6% AI需求成重要支撑 中东冲突与AI市场回调被列为双重风险美债遭遇连续三日全面抛售 10年期收益率一度突破4.6% 30年期站上5.07% AI通胀与地缘冲突双重夹击美联储半年度报告14次强调“价格稳定” 首度将AI列为通胀推手与企业投资主导因素 沃什时代政策框架全面革新索致泰145亿美元收购Element Solutions 一个月内化工行业再现百亿并购 AI基础设施成电子材料整合核心驱动力港股单周15家IPO创年内新高 立讯精密募资243亿港元成年内最大IPO 两天12只新股近半破发打新躺赚时代终结美联储新任主席沃什首次国会听证会重磅来袭 6月CPI或现疫情以来首次月度负增长 7月加息概率仅24%而年底加息已成主流预期 市场屏息等待政策信号与通胀数据双重验证美伊停火协议骤然破裂布油一度突破80美元 全球市场闪崩蒸发1万亿美元 黄金不涨反跌避险逻辑彻底颠覆比特币周涨2%逼近64,000美元 ETF资金结束连续八周外流趋势 机构需求回归信号初现但根基尚不稳固日本10年期国债收益率飙升至2.90%创近30年新高 连续9个交易日上涨为近20年最长连涨纪录 骨太方针财政担忧引爆债市抛售潮 日元套息交易风险急剧升高244只基金提前结束募集“日光基”频现权益基金成绝对主力资金借基入市信号明确野村证券：AI硬件周期远未结束，供应瓶颈正扩散至载板、PCB和光学元件，2027年AI服务器营收预计增长76%SemiAnalysis预测Meta2027年资本开支将“高到令人震惊”，算力采购持续加速SemiAnalysis报告预测Meta2027年资本开支将“高到令人震惊”，算力采购持续加速野村：AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散WSTS：2027年全球半导体市场规模有望达1.9万亿美元，芯片供需失衡近30年罕见瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图摩根士丹利：存储芯片2027年盈利预计增长35%至40%，短期承压但长期看涨美银预测2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张国家发改委：预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%L3/L4自动驾驶强制性国标拟2027年7月1日实施，激光雷达加速向10万至15万元车型渗透