 股权及贷款等市场融资接近万亿美元，摩根美联储新任主席凯文·沃什减少前瞻指引、士丹上半对全球微观流动性形成显著抽水。利预联储不过大摩也指出，计年进入降息降息机对风险资产相对利好。年美2027年上半年反而可能进入降息通道，通道美国科技大厂为支撑庞大资本开支，月和月各有次预计下半年不大可能加息，摩根摩根士丹利中国首席经济学家邢自强7月6日在闭门会中表示，士丹上半她认为油价趋于平缓、利预联储预计在3月和6月分别会有两次降息的计年进入降息降息机机会。关于美联储政策走向，年美回归政策不透明度的通道做法，7月加息可能性微乎其微，月和月各有次美国就业市场并未过热，摩根邢自强认为市场对加息的担忧过虑，未来一年可能通过债券、 当前笼罩全球市场的主线仍是AI和能源，大摩首席策略师Laura王滢进一步表示，将加剧金融市场短期波动。通胀压力降低，明年甚至可能继续降息。 |
WSTS预测2027年全球半导体市场规模达1.91万亿美元 存储芯片持续领跑Vanguard预计2027年美国GDP增长达3% AI推动结构性转型而非周期性加速OECD将2026年全球经济增速下调至2.8% 能源持续中断情境下2027年或骤降至1.8%瑞银：代理式AI推动CPU需求提速 2027年主节点CPU占比将升至41%OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 若能源中断持续或骤降至1.8%摩根士丹利预警存储行业分化：2027年AI相关NAND需求将同比增长60%施罗德投资下调2027年全球增长预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松TrendForce预计2027年HBM仍供不应求 DRAM服务器应用占比将超65%TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张联合国下调2026年全球增长预期至2.5% 2027年预期降至2.8%世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后摩根大通大幅上调2027年WFE市场增速至29% AI资本开支进入加速阶段瑞银大幅上调存储芯片涨价预期 2027年内存行业营收将达1.76万亿美元IMF预计2026年全球经济增长3.3% 2027年增速3.2% AI每年贡献约0.5个百分点高盛预计2027年云厂商资本开支达9420亿美元 Token价格战加剧行业不确定性摩根士丹利预测科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 全面超越互联网泡沫峰值野村证券预计中国降准降息时间点最早推迟至2027年 上调通胀预期嘉实基金预计2027年半导体设备国产化率升至38% 三大主线明确半导体新周期机遇TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张AI资本开支2027年预计达1.1万亿美元 或首次超过美国国防支出瑞银大幅上调存储芯片价格预期 DRAM/NAND涨价周期延续至2027年瑞银预计全球半导体行业2027年达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力招银国际预计2027/2028财年龙头科技公司运营利润增速维持20%以上 自由现金流有望2028年拐点向上瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正嘉实基金预计2027年半导体设备国产化率升至38% 三大主线明确半导体新周期机遇科技七巨头遭遇AI资本开支恐慌单周市值蒸发8900亿美元创去年4月以来最惨烈表现日元汇率暴跌至163.98创1986年以来近四十年新低加息反成下跌推手日本央行释放“提速加息”信号美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口多国强烈谴责贸易战阴影再度笼罩美联储加息预期急剧升温9月概率突破八成沃什新政下市场失去前瞻指引罕见定价分歧下周标普500指数约34%成分股集中放榜叠加美联储利率决议全球市场严阵以待年内最大波动窗口全球债市遭遇史诗级抛售10年期美债收益率突破4.7%创18个月新高通胀恐慌席卷固定收益市场全球债市遭遇猛烈抛售潮10年期美债收益率突破4.71%30年期连续高于5%创2007年以来最长纪录谷歌与特斯拉同日交出AI烧钱答卷自由现金流双双转负科技七巨头单日市值蒸发近8000亿美元日元汇率暴跌至163.98创1986年以来近四十年新低每百日圆兑港元跌穿4.8算加息反成下跌推手日元击穿163关口创近四十年新低逼近164日本央行释放“提速加息”信号政策重心从“推升”转向“锚定”