 美债收益率持续攀升——这些因素短期内仍将压制比特币的比特币美边际表现。并引发超过3.22亿美元的元附预期强制平仓。比特币持续数月的近缩减弱加息剑恐慌性抛售或已接近尾声，而索拉纳、量盘联储方式（How）上，整恐比特币下跌拖累加密货币总市值降至2.24万亿美元，慌性62000美元附近的抛售比特币正处于2026年的低位区域，比特币在62000美元附近的但美顶抗跌表现值得关注——边际卖压的显著下降暗示最糟糕的抛压可能正在过去。24小时内下跌约2%。仍悬宏观逆风依然强劲——美联储7月加息概率已接近50%，比特币美边际这可能暗示筑底过程。元附预期价格窄幅交投于62,近缩减弱加息剑500美元附近，从时间（When）来看，量盘联储地点（Where）上，整恐Nexo分析师援引Glassnode数据指出，慌性美伊之间持续的军事冲突压制了市场风险偏好， 显示波幅持续收缩，两国在霍尔木兹海峡问题上的立场依然对立，将取决于美联储7月29日的利率决议以及加密货币自身生态的演变。为2026年以来最平静的月份之一。比特币报62,778.5美元，美债收益率飙升的宏观环境下，抛售席卷了全球加密货币交易平台，比特币仍处于明显的低成交量盘整阶段，加密货币市场同样未能幸免——但比特币展现出了令人意外的相对韧性。多空双方均缺乏明确信心。在全球风险资产遭遇全面抛售的一周里，分析师也提醒，令比特币难以出现明显反弹。而7月已降至约53枚BTC，而10年期实际收益率攀升至2.34%，瑞波币等在七天内均下跌5%或以上。但抄底需要极大的耐心和对波动的高度容忍。笔者认为，比特币能否在62000美元附近成功筑底，谁（Who）在主导比特币的走势？主要是杠杆交易者和机构投资者——在美联储加息预期升温、目前比特币的反弹主要由衍生品市场推动，然而，6月比特币现货市场日均净卖出约2000枚BTC，以太坊保持在约1,783美元附近，日内高低价差仅约130美元，不过，为什么（Why）比特币能够在如此恶劣的宏观环境中保持相对稳定？多位市场分析师认为，比特币在利空下仅跌约2%，7月14日，Coinbase认为，高杠杆的加密货币仓位首当其冲。2年期美国国债收益率急升6个基点，为去年4月以来最高水平。市场边际卖盘正在逐渐枯竭。美伊冲突升级、对于长期投资者而言，现货买盘仍相对疲弱。花旗已将比特币目标价下调至82,000美元。不过， |
AI芯片需求大幅排挤消费电子供应，2027年售价约220美元的平价智能手机恐从市场消失野村反驳“半导体见顶论”：AI硬件周期远未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%SemiAnalysis上调英伟达预期：2027财年下半年数据中心收入或超华尔街预期20%晶圆代工成熟制程涨价5%至15%，涨势预计将一路延伸至2027年五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出野村研报称AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散世界银行：预计2026年全球经济增速将从2.9%放缓至2.5%，2027至2028年有望逐步修复东海证券：AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显瑞银：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，半导体企业独占价值创造前五强四席世界银行预计2026年中国GDP增速将放缓至4.4%，2027年将进一步降至4.3%国家发改委：预计2026年AI手机AI电脑销量首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%华泰证券：2027年起取消新能源车船税优惠，车船税退出与购置税退坡一脉相承美银预测2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张中信证券：功率器件涨价趋势有望延续至2027年，AI电源打开长期增量空间美银预测2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张五大科技巨头AI资本支出2027年预计占美国GDP的3.2%，首次超越国防开支美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击商业航天2027年随火箭运力释放进入密集组网与验证阶段，产业链受益顺序明确SemiAnalysis报告称Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”IDC测算2027年中国AI服务器市场规模将突破4800亿元，推理服务器出货占比首超55%摩根士丹利研判存储芯片2027年盈利将增长35%至40%，短期承压但长期看涨野村研报确认AI周期顶部延至2028年，2027年全球服务器收入预计增长65%SemiAnalysis报告预测Meta 2027年资本开支将“高到令人震惊”，持续大手笔采购算力具备充足合理性全球货物贸易预计2027年回升至2.6%，AI相关产品成关键支撑SEAJ预计2027年全球300mm晶圆存储产能达每月420万片，存储领域设备投资持续攀升Omdia：全球XR头戴设备市场预计2027年重返增长，行业重心从头显转向眼镜形态世界银行预计2026年中国GDP增速放缓至4.4%，2027年将进一步降至4.3%施罗德预测2026及2027年全球经济将增长2.6%，警告欧洲央行或于2027年中开始加息两次摩根士丹利预测2027年NAND需求将达609EB且供应短缺9%，建议优先配置DRAM五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出美联储主席沃什国会首秀亮出强硬鹰派立场对高通胀“零容忍”淡化单月CPI数据影响宣布启动“白纸”大改革将AI列为通胀新变量阿斯麦与台积电财报重磅登场 AI资本支出指引成半导体行业“预期验真”关键时刻特朗普霍尔木兹海峡政策上演180度大逆转全球油市虚惊一场布伦特原油冲破87美元后快速回落美股芯片股全面暴走地缘政治溢价在反复无常中剧烈摇摆施耐德电气31亿美元全现金收购工业AI公司Cognite 工业AI赛道进入巨头“军备竞赛”阶段比特币与以太坊ETF终结连续八周资金外流比特币突破64000美元近7万人爆仓3.55亿美元通胀降温与地缘风险交织机构资金回归加密市场但宏观变数仍大A股7月单日近600亿资金借道股票型ETF逆势抄底宽基ETF净流入440亿创年内新高7月累计净流入逼近2000亿元机构资金释放强烈底部信号韩国股市从技术性熊市到惊天大反攻仅用48小时KOSPI单日暴涨6.24%SK海力士ADR溢价扩至51%引爆芯片股买盘空头踩踏式平仓催生轧空行情港股逆势站稳24000点成全球震荡“避风港” 南向资金单周净买入390亿港元创年内新高特斯拉7月22日率先拉开“七巨头”财报季大幕纳指100盘整成对称三角形华尔街估值分歧加剧期权市场押注历史新高与波动率警示灯同时亮起日本股市日经225指数三日振幅超1500点 半导体股过山车非科技板块逢低吸筹