国际投行展望下半年：AI主线现分歧，加码中国成共识，瑞银预计2027年6月前标普500升至8200点美联储6月会议纪要首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一，9月加息概率升至51.5%美伊战火重燃推动油价飙升逾10% 布伦特原油一度升至80美元 全球市场剧烈震荡美军空袭伊朗引爆原油市场 布伦特原油一度升至80美元 美联储加息预期升温瑞银：半导体等“AI基石”2027年将取代老牌巨头成主要经济利润创造者上半年中国创新药BD出海交易总额达997亿美元 全球TOP10中国独占8席 出海量价齐升汇丰银行大幅下调2026年黄金均价预测至4560美元，金价短期承压但地缘风险提供支撑AI热潮降温拖累韩国KOSPI指数跌入技术性熊市，尼日利亚成今年全球表现最佳股市PPI-CPI剪刀差创四年新高，6月CPI同比上涨1.0%而PPI同比上涨4.1%上半年中国创新药BD出海交易总额达997亿美元，全球TOP10中国独占8席，出海模式全面升级再获武田制药战略合作，英矽智能年内新增BD总额近70亿美元，AI制药平台价值获全球验证韩国央行行长释放加息信号，SK海力士ADR登陆纳斯达克募资约265亿美元获超7倍认购美联储6月会议纪要首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一，交易员押注2027年7月前加息概率达62%中国创新药BD出海上半年达997亿美元 全球TOP10中国独占8席中国6月CPI同比上涨1.0%温和运行，PPI同比上涨4.1%上游成本压力延续瑞银：维持对AI主题积极观点，费城半导体指数2027年盈利将再增长40%美联储6月会议纪要确认鹰派转向 AI投资首度列为通胀风险之一 9月加息概率升至51.5%宏利投资：半导体行业估值整体处于合理区间，上涨行情有望延续至2026年下半年并持续向好至2027年亚马逊拟发250亿美元巨债为AI基建融资 市场AI概念债券全线遭抛售申万宏源：A股新一轮上涨行情有望于2026年下半年启动并延伸至2027年上半年招银国际维持中国生物制药买入评级，预计2027年收入同比增长4.0%汇丰银行预计2027年底金价将达5025美元，2026年余下时段在3800至4700美元区间震荡上半年中国创新药BD出海交易总额达997亿美元，全球TOP10中国独占8席四大国际经贸机构联合声明称中东战争下全球经济展现韧性但不确定性仍高，呼吁维护霍尔木兹海峡航行自由首批REITs指数基金集结完毕，4只产品带来12亿元增量资金入市AI热潮降温拖累韩国KOSPI指数跌入技术性熊市 尼日利亚以68%回报率登顶今年全球表现最佳股市瑞银：半导体等“AI基石”2027年将取代老牌巨头成主要经济利润创造者创新药出海上半年达997亿美元全球TOP10中国独占8席，中生制药与阿斯利康达成19亿美元COPD授权合作中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作 刷新呼吸赛道单产品交易纪录翻倍基五日骤减七成批量“消失”，174只基金短短5天退出翻倍阵营，资金从科技赛道大举涌向医药板块台积电6月营收同比暴增68%创历史新高 Q2营收再破纪录 AI芯片代工需求持续井喷验证算力基建真实烈度台积电6月营收同比暴增68%创历史新高 Q2营收再破纪录 AI芯片代工需求持续井喷验证算力基建真实烈度美股第二财报季正式启幕阿斯麦与台积电财报成半导体行业风向标华尔街五大行Q2合计利润狂飙39%至490亿美元高盛股价暴涨9%摩根大通创历史新高花旗却因成本忧虑大跌5.3%“业绩越好越跌”怪象蔓延AI资本盛宴从硅谷蔓延至华尔街欧元区债务可持续性面临严峻考验地缘冲突与利率上升或引爆主权债务危机美股“超级星期二”三线夹击CPI超预期降温与沃什鹰派证词激烈博弈大行财报开门红推升股指IBM暴跌25%创39年最大跌幅SK海力士ADR溢价超50%上演极致分化南向资金7月仅半月净买入超616亿港元达6月全月两倍以上央行行长潘功胜表态外储继续增配香港恒指自6月底反弹逾7%港股补涨窗口期正式开启现货黄金跌破4000美元大关创九个月新低 地缘风险升级反成金价“杀手”美联储加息预期成主导变量比特币突破64500美元创两周新高 美国冻结伊朗超1.3亿美元数字资产开辟地缘博弈新战场美联储7月加息概率一夜冲上50% 沃勒鹰派发言叠加油价暴涨全球市场押注紧缩周期重启