 预计2026年和2027年GDP增速均将接近5%而非4%。先锋性转型远高于市场共识，领航二战后汽车制造业及90年代末电信投资热潮，预计反映AI投资热潮仍处于早期阶段且扩张速度远超预期。年美尽管存在结构性逆风，增长I正推动 AI是结构加速当前最核心的投资主题，预计强投资活动还将持续一至两年。非周中国方面，期性先锋领航首席经济学家团队在年中全球展望中指出，先锋性转型但受益于AI相关活动和绿色转型提振外需，领航美国经济正处于结构性转型而非周期性加速阶段，预计当前AI相关资本支出规模堪比19世纪铁路建设、年美2027年美国失业率预计徘徊在4.5%左右。增长I正长期来看AI将实质性提升工人生产率并降低单位劳动力成本，推动最值得关注的预测是2027年美国GDP增长将达3%， |
AI冲击DRAM供应，2027年平价智能手机恐消失联发科AI ASIC业务2027年有望加速放量，外资看好实际成长潜力优于公司指引瑞银大幅上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元美银：2027年全球云端AI资本支出将达1.5万亿美元，存储芯片估值偏低应扩张摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年全球晶圆厂设备市场将增长29%嘉实基金王贵重：WSTS预计2027年全球半导体市场将达1.9万亿美元，存储芯片领跑32%增速毕马威报告：预计2027年数字员工在核心技术团队中占比升至36%，中国AI产业进入资本密集投入加速期高盛上调台积电目标价，预计2027年3纳米与2纳米月产能分别达20万片与14万片美银：全球云AI资本支出2027年将达1.5万亿美元，存储芯片估值偏低应扩张Gartner：2027年75%招聘流程将加入AI能力认证，GenAI引发580亿美元生产力工具市场洗牌摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年全球晶圆厂设备增速达29%摩根大通警告AI资本支出增速将从2026年100%暴跌至2027年22%，2028年后近乎停滞L3级自动驾驶国标拟2027年7月1日实施，行业进入合规化量产新周期瑞穗证券上修台积电先进制程与先进封装产能，2027年CoWoS产能预计跃升至100.5万片IDC测算：2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器占比预计超55%巴克莱预警2026至2027年量子优势将迎决定性瞬间，量子计算为芯片巨头创造千亿级新增市场摩根士丹利：2027年上半年美联储可能进入降息通道野村证券：全球数据中心部署容量2027年将达32.3GW，AI周期因WoS瓶颈延长至2028年瑞银：AI基础设施股利润已超越七巨头，2027年行业前五大经济利润创造者将迎“大洗牌”高盛测算特斯拉Optimus人形机器人2027年出货量将达50万至100万台，百万台出货可带来上游供应链2倍市值增量野村证券：AI硬件周期未结束，全球服务器2027年增长65%供应瓶颈扩散至载板与光学元件具身智能2027年或迎规模拐点，工业To B场景将率先突破野村证券将AI周期高峰推后至2028年，2027年全球服务器收入预计增长65%IDC预测2027年G2000企业AI智能体使用量将增长10倍，80%企业将升级云架构野村：AI硬件周期远未结束，供应瓶颈正从CoWoS扩散至载板、PCB和光学元件方正中期期货：2027年全球经济增速有望反弹至3%，通胀回落至3.7%摩根士丹利：2027年上半年美联储可能进入降息通道，AI超级周期未完待续AI冲击下2027年平价智能手机恐消失，DRAM产能超六成被挤占成本占整机约60%AI冲击DRAM供应，2027年平价智能手机恐消失银河证券预测2027年国内旅游市场收入将达7.4万亿元，在线旅游占比提升至39%美股三大指数周线全线下挫科技七雄市值蒸发近九千亿美元AI信仰遭遇盈利大考长鑫科技7月27日科创板挂牌募资规模创2026年A股最大IPO中国存储芯片产业迎里程碑时刻韩国7月前20天出口暴增52.3%半导体出口狂飙180%对华出口近乎翻倍AI芯片独撑经济半壁江山7250亿美元AI资本开支成绩单即将揭晓微软亚马逊Meta苹果四巨头本周集中放榜迎来市场“清算时刻”比特币稳守六万四关口加密市场在宏观逆风中展现韧性现货ETF终结七日流入连升纪录美国7月制造业PMI意外降至53.8创3月以来最低服务业PMI却创8个月新高经济温差扩大美联储决策难度增加全球债券市场遭遇2008年以来最大规模抛售潮10年期美债收益率突破4.71%创特朗普第二任期以来最高美伊周末暂停军事打击引爆全球资产狂欢国际油价单日暴跌超8%布伦特原油百元关口得而复失美股三大指数连续第二周收跌不安感蔓延市场静待超级周四大考验长鑫科技登陆科创板上市首日飙涨465%总市值突破3.28万亿元登顶A股市值榜首连破四项历史纪录