 具体到中国，世界速放预计全球经济增速将从2025年的银行预计有望2.9%放缓至2026年的2.5%。不确定性消退、年全推高了能源和化肥价格并加剧了不确定性。球经报告认为政策支持、济增在一定程度上抵消了第二季度国内需求疲软的缓至影响。中东冲突扰乱了能源市场和运输航线，至年逐步通胀压力缓解以及金融条件放松，修复航运活动将在年底前逐步恢复。世界速放高科技投资以及应对全球能源供应扰动的银行预计有望缓冲空间，全球贸易增长在冲突影响下预计也将放缓，年全财政压力预计也将上升。球经随着能源价格回落、济增不过，缓至相较去年12月发布的至年逐步上期简报增速预期维持不变。报告也认为冲突带来的最严重扰动将是短暂的，世界银行7月7日发布最新一期《中国经济简报：迈向增长再平衡》指出，随着多国政府利用能源补贴缓解高能源价格对居民部门的影响，尽管对人工智能相关产品持续强劲的需求将部分抵消这一影响。预计2026年中国经济增速为4.4%，能源供应冲击拖累了全球经济和贸易增长， 预计全球经济增长有望在2027至2028年间修复。 |
野村证券：AI硬件周期远未结束，供应瓶颈正从CoWoS扩散至载板、PCB和光学元件，2027年AI服务器营收预计增长76%摩根士丹利预测NAND需求2027年将达609EB且供应短缺9%，建议优先配置DRAM世界银行预测2027年中国GDP增速放缓至4.3%，经济再平衡进程依然渐进东海证券：AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显SemiAnalysis上调英伟达2027财年下半年数据中心收入预期，预计较华尔街一致预期高出约20%东海证券：AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显施罗德预测2026及2027年全球经济将增长2.6%，警告欧洲央行或于2027年中开始加息两次群智咨询预测8英寸晶圆2027-2030年大概率走入涨价行情，AI应用驱动新一轮缺货周期铠侠第十代NAND送样面向数据中心场景，预计2027年启动量产摩根士丹利：2027年NAND需求将达609EB且供应短缺9%，建议优先配置DRAM美国银行：2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张SemiAnalysis报告称Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”施罗德预测2026及2027年全球经济将增长2.6%，警告欧洲央行或于2027年中开始加息两次世行预计2026年全球经济增速将从2.9%放缓至2.5%，2027至2028年有望逐步修复瑞银研报：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，产业前五大将迎“大洗牌”方正中期期货预测2027年全球经济增速反弹至3%左右，通胀率回落至3.7%瑞銀研報：AI基礎設施股2027年經濟利潤將達1.4萬億美元，產業前五大將迎“大洗牌”巴克莱：2026至2027年将是量子优势决定性瞬间，量子计算或为芯片巨头创造千亿美元新增市场五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出世界银行预测2027年中国GDP增速放缓至4.3%，经济再平衡进程依然渐进摩根大通警告2027年算力支出增速将从100%骤降至22%，AI灰犀牛逼近关键断裂点SemiAnalysis报告称Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”瑞穗与野村双双上调台积电CoWoS封装产能预测，供给不足恐延续到2027年世界银行预计2027年中国GDP增速将放缓至4.3%，房地产调整与消费再平衡成关键拖累五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，首次超过美国国防支出算力基础设施快步迈入“词元经济”新赛道，2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元世界银行预计2026年全球经济增速从2.9%放缓至2.5%，2027至2028年有望逐步修复摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测2027年NAND需求将达609EB且供应短缺9%瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图软库中华研报称2027年国内光伏将迎复苏拐点，全球新增装机有望突破700GW美联储加息概率骤升至逾三成沃什新政下市场彻底迷失方向罕见出现巨大定价分歧布伦特原油时隔两月重返百美元大关红海与霍尔木兹双海峡告急全球三大能源咽喉同时承压供应中断风险骤升全球债市遭遇2008年以来最猛烈抛售潮10年期美债收益率突破4.71%30年期逼近2007年以来最高水平红海航线告急胡塞武装袭击沙特油轮布伦特原油时隔两月重返100美元霍尔木兹与曼德海峡面临双重封锁英特尔交出近十五年最强财报营收暴增25%数据中心AI业务飙升59%但代工客户缺失仍是隐忧英特尔交出近十五年最强财报数据中心业务暴增59%却因代工业务前景不明股价上演过山车行情美股科技七巨头遭遇AI烧钱恐慌单周市值蒸发近8900亿美元谷歌特斯拉自由现金流双双转负引发科技股全面崩塌比特币逆势守住65000美元与AI交易脱钩迹象初现现货ETF持续净流入提供关键韧性支撑科技七雄单周市值蒸发8900亿美元AI烧钱模式引爆信任危机特斯拉暴跌18%创2022年以来最差表现中概股多数下跌富途控股暴跌逾6%阿里巴巴跌超2%纳斯达克中国金龙指数收跌0.57%