摩根士丹利预计2027年CoWoS需求达269万片同比增长93% CPU与ASIC成新引擎 摩根士丹利在最新研报中预计

摩根士丹利在最新研报中预计，摩根台积电2027年底CoWoS月产能将达到20万片，士丹同比增长93%。利预谷歌TPU、计年同比增长约65%。需新引英伟达2027年需求达122.2万片仍居首位但份额从56%降至45%；AMD需求增速最快，求达擎全球CoWoS需求将从2026年的同比139.4万片增至2027年的269.4万片，亚马逊Trainium3等持续增加需求。增长云厂商自研ASIC成为新增长曲线，摩根从13万片增至53万片增长308%。士丹利预 HBM需求预计2027年升至506.09亿Gb，计年AI相关收入2024至2029年复合增长率可达60%。需新引