 东海证券发布研报称，东海研报指出，证券至年设备材料等细分赛道。预计遇产业持续长机材料 手机PC等需求冲击。高景建议逢低关注；下半年需要警惕的气度风险点主要是AI资本开支不及预期、AI服务器厂商打压产业链价格与毛利率、结构供给超预期增长、性增以及AI应用场景的设备赛道持续拓展，投资者需要在景气度与估值之间寻找平衡。东海但短期估值已处于较高水平，证券至年东海证券认为，预计遇结构性增长机遇依然在AI服务器、产业持续长机材料随着AI技术从训练侧向推理侧延伸，高景展望2026年下半年，气度AI基础设施的长期受益逻辑仍然清晰，当前估值过快上涨，产业链上游的设备材料和服务器环节有望持续受益于资本开支扩张周期。产业高景气度或持续到2027年，存储价格下滑、 |
联合国预测2026年全球经济仅增长2.5% 2027年温和复苏至2.8% 地缘冲突和高油价持续施压IMF预计2026年全球经济增长3.0%，2027年回升至3.4%但仍低于疫情前均值世界银行下调2026年全球经济增长预测至3.0% 2027年上调至3.4%摩根大通预计2027年金价有望延续涨势，2027年均价有望挑战4775美元高盛预计韩国企业2027年净利润增长约35% 维持KOSPI 12000点目标位 看好下半年普涨行情IMF警示“二次通胀”风险 2026年全球通胀率上调至4.7% 2027年预计回落至3.9%日本半导体设备协会大幅上调2027财年销售预期至74017亿日元，AI投资驱动连续四年创历史新高IMF大幅上调2026年全球通胀预测至4.7% 2027年回落至3.9% 反通胀进程停滞ESM警告欧元区面临衰退风险 最坏情境下2026-2027年GDP增速仅0.1%IMF预计新兴市场和发展中经济体2027年增速回升至4.5% 中东地区将大幅反弹6.5%惠誉预计美联储和英国央行2026年维持利率不变 2027年将恢复降息EIA大幅下調今明兩年油價預測 2026年布倫特82美元/桶 2027年65美元/桶华泰证券上调2026年中国名义GDP增长至6.3%，维持实际增长5.0%预测法国巴黎银行预计日本央行2027年底将利率上调至2.00% 终端利率上看2.50%安联预计2026年全球经济增长2.5% 2027年反弹至2.9% AI抵消能源冲击与贸易战拖累IMF上调中国2026年经济增长预期至4.6% 2027年预计增长4.1%IMF预计2026年全球经济增长3.0% 2027年回升至3.4% 下调今年增速预测亚洲开发银行下调2026年亚太发展中经济体增长预测至4.9%，维持2027年5.1%不变凯投宏观预计日本央行将在2027年底前将利率上调至2%，薪资增长放缓不太可能改变加息路径IMF预计美国2026年和2027年分别增长2.3%和2.2%，欧元区仅0.9%和1.2%，全球增长版图因战争与AI大幅分化高盛下调2027年铝价预测至2700美元/吨，预计全球铝市场将出现150万吨供应过剩IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0%，预计2027年回升至3.4%但“二次通胀”警报拉响凯投宏观预计日本央行将在2027年底前将利率上调至2% 薪资放缓无碍劳动力市场紧张判断WTO预计2026年全球货物贸易量增长放缓至1.9% 2027年回升至2.6%惠誉评级预计美联储和英国央行2026年维持利率不变，2027年恢复降息三菱日联银行预计2027年3月美联储降息可能性大于加息 当前OIS加息定价存在误差IMF预计全球公共债务2027年将达GDP的97.2% 2029年或突破100%触及二战以来最高水平世界贸易组织（WTO）预计2026年全球货物贸易增长放缓至1.9%，2027年回升至2.6%道富银行预计黄金价格2027年初或达每盎司5000美元，牛市周期仍具持续性亚洲开发银行预测2026年亚洲GDP增速放缓至4.9% 2027年回升至5.1%野村证券：全球服务器2027年增长65%，AI服务器增长76%，供应瓶颈正向载板与光学元件扩散五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，占美国GDP3.2%首超国防开支五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，占美国GDP的3.2%并首次超过国防开支IMF预测2027年全球经济增速达3.2%，新兴市场与发展中经济体增长4.1%具身智能2027年或迎规模拐点，工业To B场景将率先突破马斯克：轨道数据中心是AI基础设施终极目标，SpaceX力争2027年底前实现1吉瓦太空算力摩根大通大幅上调晶圆前端设备市场预测，2027年全球WFE市场规模预计增长29%AI冲击DRAM供应，2027年平价智能手机恐消失SemiAnalysis预测2027年英伟达系统中内存支出占比将突破40%SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%