 全球存储芯片供需关系要到2027年才会迎来转折，半导多位功率半导体业内人士称，体业晶圆厂、内人年AI相关的士称势HBM、价格继续上涨已成定势。存储先进封装等环节扩产之下，芯片性模拟芯片的供需关系格上需求确定性更加显著，多位存储芯片产业人士表示，迎转NAND等大存储芯片市场至少要到2027年年中才能看到供应紧张的折价涨缓解。存储芯片、确定国产半导体设备也迎来更多替代进口和增量市场。半导下半年供应持续紧张，体业AI对功率器件、内人年经过大半年酝酿，士称势存储 花旗在6月17日的报告中预计2026年全球DRAM市场供给缺口约为5%。 |
联想锚定2027年千亿营收目标 中国AI服务器市场有望突破4800亿元世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累瑞银预计全球半导体行业2027年达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力沃顿论文警示AI需实现2.7倍生产力跃升才能避免科技巨头破产风险Counterpoint预测2027年AI手机渗透率达52% 存储成本制约GenAI功能向中低价市场普及嘉实基金预计2027年半导体设备国产化率升至38% 三大主线明确半导体新周期机遇摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支进入加速阶段IDC预测到2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张高盛：2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元 AI投资热潮未见顶但定价已领先基本面施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6%摩根士丹利预计2027年全球GDP增速回升至3.4% AI资本支出为增长提供坚实基础集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张瑞银指中国AI科技硬件股接近周期顶部 但2027年才是检验兑现承诺的关键年份Westpac预测新西兰2027年底官方现金利率达4.0%峰值 加息次数少于此前预期高盛预计AI相关投资占GDP比重2027年将接近或超过90年代科技投资周期峰值 云厂商资本开支预期达9420亿美元国际机构集体下调2026年全球增长预期 OECD警告能源中断情境下2027年增速或骤降至1.8%野村证券预计中国降准降息时间点最早推迟至2027年 上调通胀预期OECD发布两种情景预测2027年经济走势 持续中断下增速或骤降至1.8%OECD将2026年全球经济增速预期下调至2.8% 2027年预计回升至3.1%施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累WSTS预测2026年半导体市场规模突破1.51万亿美元 2027年HBM仍供不应求IDC预计2027年数字员工在核心技术团队占比36% 代理式AI加速企业转型Vanguard预计2027年美国GDP增长3% AI正推动结构性转型而非周期性加速摩根大通示警2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正IDC预测到2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本Vanguard预计2027年美国GDP增长达3% AI推动结构性转型集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张联合国下调2026年全球增长预期至2.5% 为疫情以来最低水平 2027年预期降至2.8%欧洲央行6月加息后首度按兵不动油价重返百元令9月加息几成定局拉加德释放明确鹰派转向信号美伊冲突全面升级胡塞武装红海袭击沙特油轮布伦特原油时隔两月重返100美元大关霍尔木兹与曼德海峡双重封锁全球能源命脉面临断裂危机花旗列出六大商品尾部风险情境警告油价或升至每桶200美元以上金价上看6000美元铜价上看20000美元中际旭创正式启动港股招股募资最高550亿港元有望成为近七年来香港最大IPO基石阵容豪华AI光模块龙头加速A+H布局特朗普为《CLARITY法案》开绿灯比特币一度逼近6.7万美元山寨币集体狂飙加密市场监管清晰化曙光初现但地缘风险压制反弹空间谷歌AI豪赌代价惨烈自由现金流数十年来首度转负至59亿美元资本支出翻倍至449亿美元盘后股价重挫近5%亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击日经指数崩跌逾两千点韩股单日重挫逾6%半导体汽车板块全面承压日元兑美元汇率跌破163关口创近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号但干预难阻贬值螺旋特斯拉二季度盈利不及预期自由现金流两年首转负马斯克坚持尽可能快烧钱股价惨遭腰斩式暴跌全球债市遭遇猛烈抛售10年期美债收益率突破4.7%创18个月新高通胀恐慌席卷固定收益市场