 其中将中国石油股份2026年经调整净利润预测调降7%至1908亿元人民币，下调瑞银预计布伦特原油价格将在2026年下半年反弹至每桶80美元。及年均价及美瑞银最新研报将2026及2027年布伦特原油平均价格预期从此前的布伦每桶93美元及85美元下调至84美元及75美元，但由于霍尔木兹海峡冲突尚未完全解决，特原经由该海峡的油平元同原油供应仍面临风险，H股目标价下调10%至6.4港元。格预国大公司瑞银维持三家公司的期至“买入”评级。跌幅超出瑞银先前预期。美元目标反映出经由霍尔木兹海峡的时下石油原油供应可能恢复正常。瑞银下调了中国三大石油公司的调中盈利预期和目标价。布油价格近期跌至每桶70美元左右，下调基于油价预测调整及对炼油业近期前景持谨慎态度，及年均价及美H股目标价下调11%至33.6港元；将中国石油化工股份经调整净利润预测调降13%至394亿元，布伦特原 H股目标价下调10%至12.8港元；将中国海洋石油经调整净利润预测下调6%至1687亿元，油平元同 |
Counterpoint：2027年GenAI智能手机渗透率预计达52% 生成式AI将成行业标配美银上调2027年全球GDP增速预测至3.5%，预计美联储今年将加息75个基点瑞银：全球半导体市场2027年迈向2.4万亿美元，存储芯片“扛大旗”微软发布Majorana 2拓扑量子芯片：2027年实现百位级拓扑量子比特集成，锚定2029年交付实用量子计算机OECD将2026年全球经济增速预期下调至2.8%，2027年回升至3.1%瑞银：中国互联网数据中心处于需求拐点，2027年上架率将显著提速WSTS：2027年全球半导体市场规模预计达1.914万亿美元IDC：到2027年推理将占智能算力需求70%以上渣打银行：预计美联储2026年维持利率不变，2027年上半年降息25个基点惠誉评级：美联储和英国央行2026年维持利率不变，2027年恢复降息五大科技巨头AI资本支出2027年将达1.1万亿美元，首超美国国防预算世界银行：2027年全球经济增速有望回升至2.8%国际货币基金组织：2027年全球经济预计增长3.2%摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%世界银行：2027年全球经济增速有望回升至2.8%Counterpoint：2027年GenAI智能手机渗透率预计达52%施罗德投资下调2027年全球GDP增长预测至2.6%，预计美联储2027年重拾宽松亚马逊高管首谈量子技术前景：实用计算机或在5至7年后问世世界银行：2027年全球经济增速有望回升至2.8%HBM 2027年前仍将供不应求，涨价不可避免，HBM出货量有望再增60%IDC：到2027年推理将占智能算力需求70%以上Gartner：2027年全球AI总支出将达3.49万亿美元，基础设施投资占比55%大摩上调CoWoS需求预测：2027年将达269万片 CPU与ASIC成新引擎Gartner：2027年全球AI总支出将达3.49万亿美元，基础设施投资占半壁江山野村证券：AI硬件周期尚未结束，2027年全球服务器市场增速达65%，供应瓶颈扩散至更广泛零部件高盛唱多AI狂潮：2027年投资规模或达1.4万亿美元IDC：到2027年推理将占智能算力需求70%以上IDC：到2027年推理将占智能算力需求70%以上DWS：料AI仍将主导环球股市 明年6月底前标普500指数或见8200点瑞银：全球半导体市场2027年迈向2.4万亿美元，存储芯片“扛大旗”IMF预计2026年全球经济增速3.3% 2027年增长3.2% 人工智能每年贡献约0.5个百分点WSTS预测2027年全球半导体市场规模达1.914万亿美元 存储芯片增幅达249.5%摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐现“断崖式放缓” 增速从100%骤降至22%OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 能源中断情景下或骤降至1.8%摩根士丹利预测存储行业进入分化阶段 2027年AI相关NAND需求占比将升至41%施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策摩根士丹利预计2027年CoWoS需求达269万片同比增长93%WSTS预计2026年全球半导体市场规模达1.51万亿美元 2027年继续增长27%至约1.9万亿美元TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次 利率达4.00%-4.25%