五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出瑞银上修DRAM价格预测，预计NAND上行周期至少持续至2027年第四季度野村：AI硬件周期远未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%施罗德预测2026及2027年全球经济将增长2.6%，警告欧洲央行或于2027年中开始加息两次全球TMT产业领导者大洗牌，AI基建公司改写科技股版图全球货物贸易预计2027年回升至2.6%，AI相关产品成关键支撑美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击SemiAnalysis：Meta 2027年资本开支将“高到令人震惊”，算力采购只会加速五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出AI冲击DRAM产能分配，2027年平价手机恐消失，记忆体成本将占手机制造成本60%世界银行预计2026年中国GDP增速放缓至4.4%，2027年将进一步降至4.3%世界银行预测2027年中国经济增速进一步放缓至4.3%，房地产调整与消费再平衡成关键拖累欧盟AI法案高风险系统规则2027年12月起适用，企业合规重点转向“证据化合规产品”SemiAnalysis报告：Meta 2027年资本开支将“高到令人震惊”，持续大手笔采购算力具备充足合理性SemiAnalysis报告称Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”摩根士丹利：存储芯片2027年盈利预计增长35%至40%，短期承压但长期看涨美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击The Kobeissi Letter：五大科技巨头AI资本支出2027年将达1.1万亿美元，首超美国国防开支野村研报确认AI周期顶部延至2028年，2027年全球服务器收入预计增长65%美银预测2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正施罗德预测2026及2027年全球经济将增长2.6%，警告欧洲央行或于2027年中开始加息两次美银预测2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张美银预测2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击野村研报：AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散东海证券：AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显施罗德预测2026及2027年全球经济将增长2.6%，警告欧洲央行或于2027年中开始加息两次瑞银研报：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图摩根士丹利：五大科技巨头AI支出2027年将达1.1万亿美元，首次超过美国国防支出SemiAnalysis最新报告：Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”WSTS：2027年全球半导体市场规模有望达1.9万亿美元，芯片供需失衡近30年罕见欧央行6月会议纪要披露加息细节 全体理事一致认为通胀风险偏上行 市场对全年三次加息定价得到印证 能源冲击成最大变量中国6月PPI同比大涨4.1%创近47个月新高 PPI-CPI剪刀差扩大至3.1个百分点 AI产业链成物价主要支撑点Meta自研AI芯片“Iris”9月量产 台积电再迎代工大单 扎克伯格否认算力过剩 科技巨头自研芯片军备竞赛全面升级标普500指数周涨1.23%逼近历史新高 纳指连涨两周 道指冲高回落 SK海力士IPO点燃芯片做多热情 VIX处年内低位但瑞银警告脆弱度指标飙至历史高位美联储6月会议纪要历史性将AI列为三大通胀风险之一 与关税地缘冲突并列 九位官员预计年内至少加息一次美联储6月会议纪要历史性将AI列为三大通胀风险之一 九位官员预计年内至少加息一次 9月加息概率升至51.5%欧洲央行6月会议纪要揭晓加息内幕 中东冲突成首要考量 年内最多三次加息定价持续发酵IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0% 同时上调中国增速至4.6% AI驱动的经济分化成影响全球政策关键变量全球股票基金单周吸金492亿美元创三周新高 AI热潮与债市创纪录流入313亿美元并行 资金全方位配置焦虑加剧立讯精密港股上市创年内最大IPO募资243亿港元 全球长线资本集体押注 上市首日破发折射估值焦虑与果链依赖隐忧