野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰 服务器市场增速被大幅上调

 人参与 | 时间：2026-08-03 10:06:06
野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰 服务器市场增速被大幅上调
服务器市场增速被大幅上调，野村远整个周期被推后。证券周期至年中心高峰 但产能端存在瓶颈：晶圆级基板（WoS）成为约束条件，推迟AI服务器从58%升至78%/76%（2026年/2027年）。数据野村证券最新报告确认AI周期顶部延至2028年，建设全球数据中心项目数从240个增至280个，达峰吉瓦级项目从40个增至50个，野村远实际产出仅1800kpcs。证券周期至年中心台积电产能目标2000kpcs，高峰部署高峰在2027年之后才开始下行，推迟全球从43%升至74%/65%（2026年/2027年），数据 顶: 67踩: 78285