世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累高盛预计2027年科技巨头资本开支达1.1万亿至1.4万亿美元 远超市场预期集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力瑞银报告指AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元 存储企业跃居价值创造前列瑞银：代理式AI推动CPU需求提速 2027年主节点CPU占比将升至41%摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%断崖式放缓至22% 或引爆行业修正施罗德投资下调2027年全球增长预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松花旗预计2026年10月重启降息 2027年再降三次 终端利率区间为2.75%-3.0%亚行预测2027年中国经济增速4.5% 高科技投资成增长主动力IDC预测到2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正瑞银预测2027年AI基建经济利润将达1.4万亿美元 半导体企业取代老牌巨头成价值创造王者OECD下调2026年全球经济增速至2.8% 若能源中断持续2027年或骤降至1.8%嘉实基金预计2027年半导体设备国产化率升至38% 三大主线明确半导体新周期机遇沃顿论文警示AI需实现2.7倍生产力跃升才能避免科技巨头破产风险丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次 利率达4.00%-4.25%TrendForce：2027年HBM仍供不应求 涨价不可避免 HBF有望替代部分推理功能嘉实基金预计2027年半导体设备国产化率升至38% 三大主线明确半导体新周期机遇瑞银：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元 半导体企业取代老牌巨头成价值创造王者世界银行预计2026年全球经济增长2.6% 2027年回升至2.7% AI技术加速渗透实体经济高盛上调2027年云厂商资本开支预期至9420亿美元 AI投资热潮未见顶但定价已领先基本面华泰证券预计2027年HBM持续供需短缺 AI芯片综合成本或上涨30%至50%美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后惠誉评级预计美联储和英国央行2027年恢复降息 今年维持利率不变瑞银预计2027年中国AI硬件股波动将加剧 检验兑现AI承诺的关键年份IMF预计2026年全球经济增速3.1% 2027年增长3.2% AI投资对冲关税冲击施罗德投资下调2027年全球增长预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松高盛预计2027年云厂商资本开支达9420亿美元 Token价格战加剧行业不确定性传DeepSeek启动IPO筹备最快今年提交上市申请 估值4800亿的AI独角兽或将登陆A股美股Q2财报季大幕正式开启华尔街五大行同日交卷 交易收入预计接近390亿美元投行业务迎来狂欢美伊冲突全面升级布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅 特朗普“海峡保护费”引爆能源市场地缘风险溢价油价飙升重燃通胀担忧英欧央行加息预期卷土重来货币市场完全定价9月加息25个基点中东战火重塑大西洋两岸利率路径中国二季度GDP预计放缓至4.5% K型分化加剧新旧动能转换进入阵痛期政策储备加力稳增长全球债券基金单周吸金313亿美元创至少2019年以来新高 资金大举涌入债市押注利率见顶与避险需求欧洲股市持稳能源股上涨抵消科技股跌势 美伊冲突与SK海力士暴跌双重打击下泛欧指数微跌0.01%南向资金7月仅半月净买入超616亿港元达6月全月两倍以上恒指自6月底反弹逾7%估值洼地吸引资金持续涌入港股补涨窗口期正式开启美银美林7月基金经理调查显示AI泡沫首度登顶最大尾部风险现金水位跌破4%触发“卖出信号”做多全球半导体成史上最拥挤交易警钟为谁而鸣美股Q2财报季大幕正式开启华尔街五大行同日交卷 高利率与交易激增成核心变量投行业务迎来狂欢