SemiAnalysis：Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”世界银行预计2026年中国GDP增速放缓至4.4%，2027年将进一步降至4.3%摩根士丹利预测NAND需求2027年将达609EB且供应短缺9%，建议优先配置DRAM野村：AI硬件周期远未结束，供应瓶颈正扩散至载板、PCB和光学元件，2027年AI服务器营收预计增长76%IDC预测2027年全球网络安全市场规模将突破5000亿美元，央国企替代工作将于2026至2027年完成五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出野村上调AI服务器增长预测，2027年全球服务器收入预计增长65%瑞银报告揭示科技行业座次大洗牌：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业霸榜前五美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击苹果计划2027年上半年推出至少五款新iPhone，折叠屏手机量产目标上调至1000万部摩根士丹利：AI驱动的NAND需求2027年将达609EB且供应短缺9%，建议优先配置DRAMAI资本开支2027年预计达1.1万亿美元，或首次超过美国国防支出国家发改委：预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%IDC测算2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器出货占比首超55%摩根大通警告2027年AI算力支出恐面临“断崖式放缓”，增速从100%骤降至22%高盛报告称全球电动汽车加速普及，2027年底全球原油需求最高或削减32万桶/日摩根大通警告：2027年AI算力支出恐面临断崖式放缓SemiAnalysis报告称Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”TrendForce预测2027年全球储能装机规模大幅增长，AIDC成为储能行业最大增量市场SEMI：2027年全球300mm晶圆厂存储产能达每月420万片，设备投资再增11%摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI驱动下供应短缺9%看好DRAM胜过NAND美银预测2027年全球GDP增速将加速至3.5%，美联储全年加息75个基点五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出具身智能2027年或2028年有望迎来规模拐点，工业制造等To B场景将率先突破具身智能2027年或2028年有望迎来规模拐点，2026年则是量产元年工业To B场景将率先突破摩根大通：AI芯片与云提供商估值差距不可持续，2027年五大巨头合并资本支出或达9250亿美元施罗德预测2026及2027年全球经济将增长2.6%，警告欧洲央行或于2027年中开始加息两次国家发改委：预计2026年AI手机AI电脑销量首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%摩根士丹利预测NAND需求2027年将达609EB且供应短缺9%，建议优先配置DRAM野村将AI周期高峰推至2028年，晶圆级基板成产能约束条件实际产出仅1800kpcs国际油价高位震荡布伦特徘徊89美元霍尔木兹海峡通航恢复与美伊空袭交织市场谨慎押注亚马逊Q2财报惊艳市场AWS营收同比增长37%创2021年以来最快增速订单积压逼近5000亿美元盘后大涨近10%AI云业务成最大亮点两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油7月一度突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘骤降至5.8艘全球原油市场面临系统性冲击微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元资本支出“不加码”反成最大利多盘后大涨超8%市值单日增4500亿美元创美股之最离岸人民币汇率升破6.76创近三年半新高政治局会议释放稳增长信号美联储按兵不动施压美元亚马逊Q2财报惊艳市场AWS收入同比增长37%创18个季度最快增速盘后大涨超9%AI云业务成最大亮点韩元7月逆势升值6%成亚洲最强货币与股市暴跌形成罕见背离释放资本流动深层信号韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断年内第九次市值蒸发逾2万亿美元杠杆ETF踩踏致散户惨烈爆仓财政部长公开道歉A股七月收官呈现结构分化行情产业资本以204亿元回购规模力挺市场信心两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油7月上演过山车行情一度暴涨突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均通航量从逾百艘骤降至个位数