 美联储或于下半年暂停加息甚至不排除重启宽松可能，南华年季7月加息可能性微乎其微，期货但2027年一季度美联储仍有望重启降息窗口，预计有望迎修主因2026年3月高基数效应将显著压低同比读数，度美基准情景下，联储AI投资热潮降温或劳动力市场边际走弱，重启南华期货在7月8日发布的降息报告中表示，若7至8月美国通胀确认见顶回落、窗口这也或将制约下半年贵金属反弹高度。贵金估值端进一步下修空间有限。属或上涨贵金属在深度回调后已部分定价美联储鹰派预期，复性南华年季 该机构预计美联储年内降息概率仍偏低，期货叠加AI经济热度或边际降温。预计有望迎修降息也将与缩表形成政策对冲。度美摩根士丹利首席策略师Laura王滢也表示，若沃什于2027年推进缩表，2027年上半年反而可能进入降息通道。届时金银或迎来修复性上涨。美国就业市场并未过热，当前市场加息预期交易已较为拥挤，与此同时， |
美银预测2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张韩国分析师一致认为半导体修正为短期速度调整，预测2027年记忆体供需将进一步吃紧美银预测2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击SEMI预测2026年300mm存储设备投资首次突破500亿美元，2027年再增长11%至570亿美元群智咨询预测8英寸晶圆2027-2030年大概率走入涨价行情，AI应用驱动新一轮缺货周期瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图瑞银上调存储芯片价格预测，DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入预计达1.76万亿美元美银预测2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张东海证券：AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显瑞银报告揭示科技行业座次大洗牌：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业霸榜前五巴克莱预警2026至2027年量子计算将迎“量子优势”决定性瞬间，有望为英伟达创造超千亿美元新增市场国家发改委：预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%野村证券称AI硬件周期远未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%且供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散美银预测2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI需求占比升至41%市场短缺9%看好DRAM胜过NAND我国首部L3/L4自动驾驶强制性国标公示：2027年7月起正式实施，车企靠模糊宣传抢市场的阶段结束五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出AI冲击DRAM产能分配，2027年平价手机恐消失，记忆体成本将占手机制造成本60%野村上调全球服务器增速预期，2027年AI服务器营收预计增长76%，供应瓶颈扩散至载板和光学元件SemiAnalysis报告预测Meta2027年资本开支将高到令人震惊，算力采购持续加速美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张IDC测算2027年中国AI服务器市场规模将突破4800亿元，推理服务器出货占比首超55%IDC测算2027年中国AI服务器市场规模将突破4800亿元，推理服务器出货占比首超55%AI冲击DRAM产能分配，2027年平价手机恐消失，记忆体成本将占手机制造成本60%施罗德预测2026及2027年全球经济将增长2.6%，警告欧洲央行或于2027年中开始加息两次方正中期期货预测2027年全球经济增速有望反弹至3%左右，通胀率可能回落至3.7%SemiAnalysis最新研判：Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”野村证券：AI硬件周期远未结束，供应瓶颈正扩散至载板、PCB和光学元件，2027年AI服务器营收预计增长76%摩根士丹利预计2027年上半年美联储可能进入降息通道，AI超级周期支撑风险资产全球货物贸易预计2027年回升至2.6%，AI相关产品成关键支撑巴克莱预计美联储将维持利率不变直到2027年底 与摩根士丹利观点形成鲜明对比道富银行预测黄金价格2027年初有望触及每盎司5000美元 牛市周期仍有上涨空间安联集团预测2026年全球经济增长2.5% 2027年反弹至2.9% AI对冲能源冲击与贸易战拖累ADB上调2026年发展中亚洲增长预测至4.9% 维持2027年5.1%不变WTO预计2026年全球货物贸易增速大幅放缓至1.9%，2027年回升至2.6%OECD预测2026年全球经济增长2.8% 2027年回升至3.1% 能源冲击成最大下行风险世界银行预计2026年全球经济增长放缓至2.5% 为疫情以来最低水平 2027年有望回升至2.7%摩根大通下调黄金短期预期但维持长期看涨 2027年均价有望挑战4775美元IMF上调中国2026年经济增长预期至4.6% 2027年预计增长4.1%惠誉将2026年全球经济增长预测下修至2.4% 预计2027年世界经济将增长2.5%