布伦特原油上演过山车行情7月一度暴涨40%突破100美元后暴跌至84美元中东战火与外交斡旋反复拉锯霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘暴跌至个位数美国二季度GDP增速放缓至1.5%低于市场预期但消费支出增长3.2%彰显内需韧性美联储政策困境再添注脚微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元下调资本支出获市场奖励盘后飙涨超9%AI投资逻辑迎来历史性分水岭特朗普对60个贸易伙伴启动新一轮301关税税率10%至12.5%覆盖美国进口总额99.4%欧盟抗议称指控毫无根据全球贸易战火重燃全球央行二季度购金创纪录净增289吨同比增62%金价站上4100美元央行需求成重要支撑欧洲央行维持利率2.25%不变符合市场预期能源冲击成后续政策关键变量油价重返高位推升9月加息预期拉加德面临去留抉择增添不确定性欧洲央行7月按兵不动维持利率2.25%油价重返100美元推升9月加息预期拉加德称部分委员已考虑立即加息能源冲击全面通胀效应尚未释放美银报告显示新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国股票单周吸金213亿美元全球资金正从过度集中走向普涨扩散微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元资本开支不加码获市场奖励盘后飙涨超8%AI投资逻辑迎来历史性分水岭国际清算银行发出严厉警告AI时代通胀趋势难辨央行面临政策失当巨大风险人工智能正成为利率决策的“干扰项”两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油7月一度暴涨突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘骤降至5.8艘英伟达卷入7500亿美元“循环融资”风波为OpenAI提供巨额担保CDS价差创纪录飙升股价重挫5%苹果乘势重夺全球市值第一宝座布伦特原油上演过山车行情7月一度突破100美元后暴跌再反弹中东战火与外交斡旋反复拉锯霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘暴跌至个位数亚马逊Q2财报惊艳市场AWS营收同比增长37%创2021年以来最快增速AI云业务成最大亮点订单积压逼近5000亿美元盘后大涨近10%特朗普宣布哈马斯达成“历史性协议”全面解除武装中东局势出现重大转折油价大幅反弹后趋于谨慎苹果市值一度突破5万亿美元大关重夺全球市值第一宝座“轻AI”路线获市场溢价科技股估值逻辑从烧钱叙事向效率叙事深刻转向韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断年内第九次市值蒸发超2万亿美元SK海力士业绩低于预期引爆抛售潮财政部长公开道歉爱马仕财报引发15年来最大单日跌幅中国奢侈品市场复苏乏力成主要拖累行政总裁坦言最大市场中国仍未出现根本性复苏股价盘中一度重挫11%英国央行以6比3投票维持利率3.75%不变英美央行同日上演“三票反对”格局近十年首次高度同步鹰派分歧政策转向“防能源冲击固化”苹果市值一度突破5万亿美元大关重夺全球市值第一宝座“轻AI”路线获市场溢价科技股估值逻辑从烧钱叙事向效率叙事深刻转向布伦特原油上演过山车行情7月一度暴涨突破100美元后剧烈震荡中东战火与外交斡旋反复拉锯霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘暴跌至个位数离岸人民币汇率升破6.76创近三年半新高三大汇率指数全线上涨政治局会议释放稳增长信号美联储按兵不动施压美元人民币成亚洲货币定海神针美国二季度GDP增速放缓至1.5%低于市场预期但消费支出增长3.2%彰显内需韧性美联储政策困境再添注脚特朗普宣布与哈马斯达成全面解除武装历史性协议加沙地带迎来停火曙光但以色列沉默引发疑虑亚马逊Q2财报惊艳市场AWS收入同比增长37%创18个季度最快增速盘后大涨超9%AI云业务成最大亮点Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至近四年最低三季度指引不及预期盘后重挫近8%Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后重挫近8%扎克伯格AI豪赌遭遇严厉拷问全球航运运价持续走弱波罗的海指数跌至四周低点经济降温信号引发市场担忧韩国KOSPI上演史诗级反攻盘中一度暴涨17%创历史最大涨幅终结AI算力去杠杆恐慌性抛售Meta二季度自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后一度重挫超11%扎克伯格AI豪赌遭遇华尔街严厉拷问IMF预计今年全球经济增长3.0% 2027年回升至3.4% 下调今年增速预测高盛将2027年LME铝价预测大幅下调至2700美元/吨，供给过剩格局确立OECD就業展望報告：2027年整體失業率預計維持4.9%低位 就業增長0.6% 實際工資增長失去動力美银预测2027年全球云端与AI基础建设资本支出将逼近1.5万亿美元 半导体回调属健康修正野村證券維持日本央行下次加息在2027年1月和7月的預測 終端利率2027年7月達1.25%凯投宏观预计日本央行将在2027年底前将利率上调至2% 薪资放缓无碍加息步伐IMF将日本2026年经济增长预测下调至0.6% 2027年微升至0.7% 凯投宏观预计2027年底前加息至2%IMF预计今年全球经济增长3.0% 2027年回升至3.4% 上调中国经济增长预期经济学家警告非洲经济困境将持续至2027年 南非尼日利亚增长预测遭多次下调亚洲开发银行下调2026年亚太发展中经济体增长预测至4.9%，维持2027年5.1%不变