 以消费天数衡量的高盛库存水平将从45天回升至51天。并将2027年供应过剩预测上调至约150万吨。将年价年均预计供同时将2026年第四季度预测从3200美元/吨下调至2950美元/吨——两者均显著低于当前期货价格3056美元/吨。幅下将2027年LME铝价年均预测从此前的调至吨预2950美元/吨大幅下调至2700美元/吨，并提示了做多铜/做空铝的美元跨品种交易机会。并使价格持续承压。应过总库存预计从2026年的剩约932.2万吨增至2027年的1082.1万吨，高盛 这种库存重建预计将压缩冶炼厂的将年价年均预计供利润空间，高盛于7月6日发布研报，幅下高盛维持对2027年12月LME铝做空的调至吨预建议，高盛将2026年供需缺口预测下调至10万吨，美元高盛预计全球铝库存将持续重建。应过报告指出，剩约随着2027年市场转入约150万吨的高盛过剩状态， |
欧股震荡收涨泛欧Stoxx 600尾盘翻红报642点能源与矿业股领涨爱立信重挫12.6%爱立信与IBM同日暴雷传统科技巨头在AI时代集体迷失跨大西洋呼应韩国股市从技术性熊市到惊天大反攻仅用48小时KOSPI盘中暴涨超8%SK海力士涨超11%三星电子涨超6%空头踩踏式平仓引爆轧空行情交易所启动临时停牌A股震荡加剧超1795亿元资金借道ETF逆势抄底宽基产品成吸金主力中东战火重燃油价单周暴涨超9%布伦特原油突破87美元黄金却失守4000美元关口地缘政治避险逻辑彻底失灵大宗商品定价范式遭颠覆性重构事关“芯”市美股财报季迎定调时刻阿斯麦与台积电财报即将揭晓全球AI资本支出2026年指引飙升至8800亿美元远超预期市场屏息以待半导体风向标比特币在62000美元附近缩量盘整 多空博弈激烈ETF资金回流与宏观风险交织构成拉锯格局华尔街五大行二季度利润狂飙39%至490亿美元股票交易收入首超投行业务AI时代金融中介角色被彻底重塑港股强劲反弹恒生指数站上24000点南向资金半月净买入超600亿港元IMF下修2026年全球经济增长预期至3%警告中东战火与AI资产泡沫双重风险全球通胀上调至4.7%能源价格仍比冲突前高25%美伊冲突全面升级布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅 特朗普“海峡保护费”引爆能源市场地缘风险溢价亚太股市因美国CPI降温全线走高韩国KOSPI暴涨约7%领跑区域日经涨1%恒生涨1.5%中国二季度GDP增速放缓至4.3%略低于预期房地产投资继续下滑比特币在62000美元附近缩量盘整 恐慌性抛售边际减弱但美联储加息预期与地缘风险仍是悬顶之剑现货黄金失守4000美元大关 地缘避险逻辑全面失效 通胀传导链条压制金价比特币与以太坊ETF终结连续八周资金外流比特币重返64000美元近7万人爆仓3.55亿美元通胀降温点燃加密市场久违狂欢但美伊局势仍是最大变数事关“芯”市！阿斯麦与台积电财报即将揭晓全球AI资本支出2026年预估飙升至8800亿美元远超预期费城半导体指数已从6月高峰下跌16%市场屏息以待半导体风向标中国上半年GDP同比增长4.7%货物贸易进出口历史同期首破25万亿元算力硬件进出口飙升长鑫科技启动科创板IPO最高募资666亿元DeepSeek筹备中国IPO估值目标4800亿元SpaceX上市满月濒临破发市值蒸发8500亿美元 股东解禁洪峰将至“史上最大规模套现”警报拉响IMF下修2026年全球经济增长预期至3%警告中东战火与AI资产泡沫双重风险全球通胀上调至4.7%能源价格仍比冲突前高25%全球股票基金单周净流入492.3亿美元创三周新高科技股基金吸金114.9亿领跑全球AI乐观情绪与加息预期降温双重驱动新兴市场遭遇连续第11周流出资金分化加剧全球利率“大重置”风暴席卷日本10年期日债收益率飙至2.9%创近30年新高日元兑美元跌至162贝莱德警告日元空头拥挤风险全球廉价资金时代加速终结AI交易崩了？债市“撞飞”了股市 超大规模计算商杠杆率两季度翻倍AI借债狂潮撞上债市承接极限台积电6月营收同比暴增68%创历史新高 Q2营收再破纪录 AI芯片代工需求持续井喷验证算力基建真实烈度美联储主席沃什国会首秀亮出“新政宣言” 对持续高通胀“零容忍”并启动“白纸”大改革中国上半年GDP同比增长4.7%总量达69.6万亿元增量创近五年同期最大算力硬件进出口暴增56.6%成外贸最亮眼增长点二季度增速回落至4.3%引关注全球利率“大重置”风暴席卷日本 日债收益率创30年新高逼近2.9% 贝莱德警告日元空头拥挤风险韩国KOSPI指数暴跌8.95%触发年内第七次熔断 SK海力士创历史最大单日跌幅15% 万亿韩元杠杆踩踏酿成惨烈股灾美国6月CPI环比骤降0.4%创六年来首次负增长市场加息押注从42%急坠至16%沃什国会首秀泼冷水重申抗通胀使命未完成AI资本开支成通胀新变量华尔街五大行Q2合计利润狂飙39%至490亿美元高盛股票交易收入74.2亿美元创华尔街历史纪录摩根大通净利润212亿美元刷新美国银行业季度利润新高AI资本盛宴与地缘动荡双重驱动银行家赚得比科技巨头更狠韩国KOSPI指数暴跌8.95%触发年内第七次熔断 SK海力士创历史最大单日跌幅15% 万亿韩元杠杆踩踏酿成惨烈股灾苹果股票罕见遭遇KeyBanc看跌评级目标价砍至250美元预期市盈率超33倍远高于十年均值华尔街对科技巨头估值分歧达到白热化TrendForce：晶圆代工成熟制程涨价效应将延伸至2027年，AI产能排挤加速供需结构改变全球宏观经济展望：2027年全球经济增速有望反弹至3%左右，通胀率回落至3.7%推理侧需求爆发，ASIC芯片2026至2027年将迎来爆发式增长，2027年份额预计超GPU达58%美银：2027年全球云AI资本支出将达1.5万亿美元，存储芯片10倍估值被严重低估瑞银Holt：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，半导体企业包揽前四强改写行业座次摩根士丹利预测NAND需求2027年将达609EB，AI应用占NAND总市场41%，DRAM优于NAND具身智能2027年或迎规模拐点，2026年被视为量产元年千帆星座计划2027年完成一期1296颗卫星组网，中国低轨卫星互联网加速追赶瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌野村证券将AI周期高峰推后至2028年，2027年全球服务器收入预计增长65%