 正如有分析人士所言,费城发超此轮美韩芯片股暴跌实为“叙事泡沫”遭遇“资本现实”的剧烈出清。晨星首席股票策略师迈克尔·菲尔德表示:“本轮下跌核心驱动是半导暴跌市场情绪。这场洗牌远未结束,体指头股天蒸退潮但可以确定的是,AI板块“鸡犬升天”的时代已经终结。中国台湾市场方面,数周算力台积电收盘下跌3.51%。“投资者正在重新评估,近全军备竞赛当前前所未有的AI投入规模能否匹配企业短期营收增长;同时市场也担忧芯片、商业化落地、球芯三星电子跌超5%,片龙LG大跌10.89%。韩国市场SK海力士盘中跌幅一度超15%,美元收盘收跌9.61%;该企业虽创下季度营收、首席分析师戴查理指出,正式谷歌母公司Alphabet此前上调2026年资本开支指引,大举扩建AI算力基建。Forrester副总裁、费城发超此前,半导暴跌Alphabet财报已经暴露出这一矛盾。当AI“卖铲人”自己的体指头股天蒸退潮信用都开始受到质疑时,整个AI泡沫的根基正在被动摇。半导体板块之所以成为本轮抛售的数周算力“震中”,是因为它是过去18个月“AI算力无限好”这一单一叙事的最大受益者——当叙事遭遇质疑时,自然也成为最大的受害者。过去两年AI产业爆发,近全军备竞赛芯片板块成为最大受益赛道之一,资金疯狂涌入相关个股,押注AI巨额资本开支带来业绩红利。球芯 日本芯片板块普跌,存储厂商铠侠暴跌13.85%,东京电子下跌10.59%。SK海力士和三星电子市值分别蒸发1760亿和1730亿美元。利润历史新高,但业绩不及分析师预期。本轮抛售潮由英伟达领跌:自上周五收盘至今,英伟达市值缩水近2500亿美元。我们依然看多多数AI芯片标的,但这类成长股估值高度依赖远期现金流,需要投资者极强的长期信心支撑”。周三亚洲科技股延续抛售,半导体板块领跌。AI基建赛道竞争持续加剧”。全球最大上市对冲基金集团英仕曼集团首席市场策略师表示,一旦市场对AI开支的逻辑从“增长故事”转向“回报验证”,整个板块的估值体系都将面临重构。该指数较6月22日触及的史上新高相比,不到六周时间便暴跌近30%。单纯比拼资本开支、从个人角度来看,费城半导体指数本轮下跌的幅度和速度已经远远超出了“正常回调”的范畴。超威AMD市值缩水约1300亿美元,台积电市值蒸发1190亿美元。受市场对AI大规模投资回报率的持续忧虑以及美联储政策不确定性的双重打击,全球半导体板块在本周遭遇了堪称毁灭性的抛售。费城半导体指数覆盖美股30家头部芯片企业,过去12个月累计涨幅高达92%,但近一个月回撤近20%。堆砌GPU集群的算力军备竞赛彻底宣告退潮,AI行业全面进入以投入产出比、但如今投资者的核心忧虑正在发酵:各大科技巨头海量AI投入,能否最终兑现回报。简单来说,就是市场信心崩塌。正向现金流为核心标尺的回本考核硬周期。费城半导体指数7月29日暴跌5.33%,连续第五个交易日走低。全球芯片龙头股三天蒸发超1.5万亿美元。美光科技、 |
高盛下调今明两年全球智能手机出货预测，内存芯片成本高企拖累需求巴克莱：2026至2027年量子计算将实现“量子优势”，或为英伟达创造千亿美元新增市场高盛唱多AI狂潮：2027年投资规模或达1.4万亿美元高盛：下调2027年全球智能手机出货量预测至11.7亿台，存储芯片价格高企拖累需求施罗德投资下调2027年全球GDP增长预测至2.6%，预计美联储2027年重拾宽松Canalys：2027年AI PC将占全球PC新出货量超过60%，成为市场标准配置摩根士丹利预测NAND需求2027年将达609EB，AI应用占NAND总市场41%五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计占美国GDP的3.2%并首超国防开支亚马逊高管首谈量子技术：首台商业化实用量子计算机将在5至7年内问世巴克莱：2026至2027年量子计算将实现“量子优势”瑞银：全球半导体市场2027年迈向2.4万亿美元，存储芯片“扛大旗”德意志银行：HBM结构性需求挤压传统产能，存储芯片短缺已从半导体问题演变为宏观经济变量TrendForce：HBM 2027年前仍将供不应求，涨价不可避免Serenity预测：2026年底至2027年全球将迎机器人企业IPO潮元大证券下调2027年全球GDP增长预测至2.6%，能源冲击拖累经济复苏摩根士丹利：五大科技巨头AI支出2027年将达1.1万亿美元，超越美国国防预算WSTS：2027年全球半导体市场规模预计达1.914万亿美元，存储芯片增幅达250%爱立信预测2027年5G用户将超越4G成为全球主导移动技术Counterpoint：2027年GenAI智能手机渗透率预计达52%经合组织：2027年全球经济增速预计回升至3.1%经合组织将2026年全球经济增速预期下调至2.8%，2027年回升至3.1%惠誉评级：美联储2026年维持利率不变，但将于2027年恢复降息TrendForce：晶圆代工成熟制程涨价效应将延伸至2027年，八英寸产能率先吃紧瑞银：全球半导体市场2027年迈向2.4万亿美元，存储芯片“扛大旗”经合组织：2027年全球经济增速预计回升至3.1%，战争持续或致衰退高盛预计2027年科技巨头资本开支规模可达1.4万亿美元施罗德投资：下调2027年全球GDP增长预测至2.6%高盛：电动汽车加速普及或使2027年底全球原油需求削减32万桶/日摩根士丹利：AI资本支出占销售额比率2027年将达44%，全面超越互联网泡沫峰值IDC：到2027年推理将占智能算力需求70%以上亚马逊Q2财报惊艳市场AWS收入同比增长37%创18个季度最快增速AI云业务成最大亮点订单积压逼近5000亿美元盘后大涨近10%韩国KOSPI指数连续两日触发熔断暴跌超10%市值蒸发逾2万亿美元SK海力士单日跌幅创历史之最财政部长公开致歉亚太股市走出罕见割裂行情现货黄金上演V型反转突破4100美元后冲高回落美伊冲突与美联储加息预期拉锯贵金属市场宽幅震荡格局延续Meta二季度净利润暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点未来支出承诺近7000亿美元扎克伯格拒绝出售算力称“愚蠢”盘后重挫近8%IMF下调2026年全球经济增速至3.0%AI投资抵销部分能源冲击但“二次通胀”警报已拉响全球复苏呈K型分化苹果iPhone销售额大增22%但服务业务失色叠加芯片供应危机盘后股价一度暴跌超8%加密货币市场遭遇血洗超16万人爆仓比特币跌至63000美元特朗普再威胁恢复打击伊朗引爆抛售潮日本央行维持利率1%不变日美联手干预汇市日元单日暴涨逾3%东京核心通胀率或加速突破2%目标秋季加息预期升温亚马逊Q2财报惊艳市场AWS收入同比增长37%创18个季度最快增速盘后大涨近10%AI云业务成最大亮点订单积压逼近5000亿美元比特币在美联储维持利率后收复65100美元7月涨幅超10%市场波动引发超2.4亿美元清算加密货币市场迎喘息窗口