谷歌TPU、摩根摩根士丹利在最新研报中预计，士丹AI相关收入2024至2029年复合增长率可达60%。利预全球CoWoS需求将从2026年的计年139.4万片增至2027年的269.4万片，同比增长93%。需新引从13万片增至53万片增长308%。求达擎亚马逊Trainium3等持续增加需求。同比增长 云厂商自研ASIC成为新增长曲线，摩根同比增长约65%。士丹HBM需求预计2027年升至506.09亿Gb，利预英伟达2027年需求达122.2万片仍居首位但份额从56%降至45%；AMD需求增速最快，计年台积电2027年底CoWoS月产能将达到20万片，需新引