摩根士丹利转变记忆体芯片投资逻辑：DRAM优于NAND，预测NAND需求2027年达609EB摩根大通预警2027年AI算力支出增速断崖式放缓，称产业面临变现瓶颈野村证券：AI硬件周期未结束，2027年服务器增速达65%且供应瓶颈正扩散摩根大通示警AI灰犀牛，2027年算力支出恐现“断崖式放缓”巴克莱预测量子计算2027年迎“量子优势”分水岭，或为芯片巨头创造千亿美元新增市场具身智能2027年或迎规模拐点，工业To B场景将率先突破东吴证券预计2027年全球锂电池需求维持26%增速，固态电池与钠电池双双进入关键产业化节点瑞银大幅上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元三星电子三季度DRAM拟提价20%，存储巨头加速扩产迎接2027年需求高峰IDC警告2027年平价智能手机恐消失，DRAM成本占整机成本约60%五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计占美国GDP的3.2%并首超国防开支野村证券：全球数据中心部署容量2027年将达32GW，AI硬件周期远未结束经合组织预计2027年全球经济增速回升至3.1%AI冲击DRAM供应，2027年平价智能手机恐从市场消失美银预计2027年全球云计算与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元TrendForce：2027年全球卫星产业产值将达4470亿美元，年增14%瑞银：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，半导体企业包揽前四强颠覆传统科技巨头格局瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元美银预计到2027年全球云计算与人工智能基础设施资本支出将达到1.5万亿美元IEA：AI数据中心电力需求激增，2026年美国燃气电厂相关支出将达500亿美元L3级自动驾驶国标拟2027年7月1日实施，行业进入合规化量产新周期瑞银Holt：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，半导体企业包揽前四强颠覆科技股格局瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，行业座次迎历史性洗牌摩根士丹利：2027年上半年美联储可能进入降息通道光子盒总经理顾成建：量子计算2035年产业规模有望突破7600亿美元，2027年迎关键转折瑞银报告：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计占美国GDP的3.2%并首超国防开支SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%瑞银：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，存储芯片贡献半数增长，科技股座次大洗牌IDC测算2027年中国AI服务器市场规模突破4800亿元，推理服务器占比超55%算力竞争转向“词元经济”美国6月CPI环比骤降0.4%创六年来首次负增长美联储7月加息概率从46%暴跌至15%美伊冲突全面升级布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅 特朗普“海峡保护费”引爆能源市场地缘风险溢价美联储主席沃什国会首秀亮出“新政宣言” 对高通胀“零容忍”不因单月CPI好转动摇政策判断 启动“白纸”大改革美国6月CPI环比骤降0.4%创2020年来首次负增长 美联储7月加息概率从46%暴跌至不足20% 美债收益率全线暴跌中国二季度GDP预计放缓至4.5% K型分化加剧新旧动能转换进入阵痛期政策储备加力稳增长IMF下修2026年全球经济增长预期至3%警告中东战火与AI资产泡沫双重风险全球通胀上调至4.7%能源价格仍比冲突前高25%美伊冲突全面升级布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅 特朗普“海峡保护费”引爆能源市场地缘风险溢价港股逆势站稳24000点成全球震荡“避风港” 南向资金单周净买入390亿港元创年内新高险资持续加码50年国债收益率降至2.37%创年内新低保险资金两周净买入超400亿元超长国债超长端利率债市场冰火两重天现货黄金跌破4000美元大关创九个月新低 地缘风险升级反成金价“杀手” 美联储加息预期取代避险成为主导变量