 2026年至今，英伟疑更倾向于租赁算力而非自建基础设施，达深夺全恰恰说明市场正在从“奖励烧钱”转向“惩罚无节制支出”——这是陷亿循环一场AI估值逻辑的根本性范式转换。苹果当日收涨1.2%至336.91美元，美元英伟达股价当日大跌4.99%，融资英伟达五年期信用违约互换（CDS）保费盘中一度上升约14个基点，飙宝座来到约82个基点，至个值第市场担忧英伟达可能承担更多财务义务，基点苹果凭借“轻资产”AI路径重夺市值第一，创历超重总市值报4.95万亿美元，史新英伟达正与OpenAI谈判，高苹果反英伟达CDS飙至历史新高的球市背后，总市值降至4.75万亿美元。英伟疑协助OpenAI承租俄亥俄州一座10吉瓦的达深夺全数据中心园区。Seaport Research分析师警告，陷亿循环英伟达潜在涉及的AI基础设施交易规模已超过7500亿美元。苹果已上涨24%。但在景气下行周期中可能演变成一个加速崩溃的死亡螺旋。苹果在AI资本支出上保持谨慎，投资者将这项潜在交易视为规模最大的“循环融资”案例之一。英伟达股价仅上涨约4%，计划提供约2500亿美元的融资担保，收于196.51美元，英伟达的“循环融资”模式在景气上行周期中是一个完美的增长飞轮，为2025年4月以来首次重夺全球市值第一宝座。 杰富瑞分析师指出，创下自2025年11月该CDS开始活跃交易以来最大盘中涨幅。过去已有不少企业因替客户提供融资而“搬石头砸自己的脚”。AI基础设施的融资狂潮正在信贷市场引发连锁反应。加上此前宣布的与SK集团逾5000亿美元合作，据《华尔街日报》报道，是信贷市场正在为一个此前被严重忽视的风险定价——AI产业链上的信用风险正在从隐性走向显性。这一策略正获得投资者认可。 |
吉利汽车斥资二点二一亿欧元收购福特西班牙工厂百分之三十四股权加速欧洲本土化战略特斯拉二季报利润大跌57%自由现金流转负11亿美元资本开支暴增142%马斯克豪言面临市场严峻考验红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁全球两大能源动脉同时告急布伦特原油时隔两月重返百元大关美联储7月议息会议前市场陷入罕见分歧沃什抛弃前瞻指引开创实时决策新时代加息概率30%与按兵不动70%并存日元跌破163关口刷新近四十年新低加息反成下跌推手日本央行汇率财政困局何解韩国7月前20天半导体出口同比狂飙180%达221亿美元AI芯片需求撑起出口半壁江山二季度GDP增长超预期达3.7%美伊冲突全面升级胡塞武装红海袭击沙特油轮布伦特原油时隔两月重返100美元大关霍尔木兹与曼德海峡双重封锁全球能源命脉面临断裂危机科创50单日暴涨10.73%上演史诗级深V逆转国家队超600亿资金入场托底A股科技板块暴力反弹现货黄金上演V型反转重返4100美元关口“油金同涨”罕见格局出现传统避险逻辑正在重塑日元击穿163关口刷新近四十年新低日本央行面临“不可能三角”困局高盛大幅上调美元兑日元预期至165美国财长贝森特催促加密法案通过比特币逼近6.7万美元创一个多月新高《CLARITY法案》扫清最后障碍提振风险偏好现货黄金失守4100美元关口油价飙升与美债收益率创新高双重压制贵金属通胀悖论颠覆传统避险逻辑全球市场周报揭示地缘冲突升级与AI板块深度调整共振MSCI全球指数周跌1.58%美股纳指重挫2.9%亚太科技股遭遇系统性抛售国际现货黄金重返4100美元/盎司上演油金同涨罕见格局美元美债与油价三重逆风下金价展现强劲韧性但反弹高度或有限A股上演“深V”反转科创50单日暴涨10.73%国家队联手托底科技板块暴力反弹多重积极信号密集释放美联储7月议息会议前夜加息概率罕见飙升至近四成沃什时代政策不确定性全面爆发市场陷入迷失美联储7月议息会议前市场陷入罕见分歧沃什抛弃前瞻指引令加息概率30%与按兵不动70%并存华尔街彻底迷失方向欧洲央行7月如期“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变但警告能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开中际旭创正式启动港股招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录有望成为近七年来香港最大IPO油价破百引爆通胀担忧美联储9月加息概率飙升至82%交易员与经济学家预期罕见背离沃什时代政策不确定性全面爆发美国科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈单日抛售AI资本开支吞噬现金流市值一夜蒸发近8000亿美元AI超级周期持续爆发韩国7月前20天半导体出口同比狂飙180.6%达221亿美元芯片占出口总额四成创同期历史新高对华出口近乎翻倍意法半导体三季度营收指引逊预期股价崩跌超17%拖累欧洲科技板块重挫欧股全线走低现货黄金失守四千一百美元关口油价飙升与美债收益率创新高双重压制避险资产传统避险逻辑遭遇颠覆外资连续四周疯狂抛售台韩股市7月以来台股遭抛186亿美元韩股遭抛81亿美元新兴亚洲单周净流出95亿美元美伊冲突升级叠加胡塞武装红海袭船布伦特原油时隔两月重新站上100美元大关霍尔木兹与曼德海峡双重封锁全球能源命脉面临断裂危机全球芯片股经历“血洗”后暴力反弹费城半导体指数一度跌入技术性熊市AI叙事再获验证但拥挤交易仍需消化谷歌与特斯拉二季报揭示AI“烧钱”困局现金流双双转负盘后股价重挫市场对科技巨头投资回报耐心遭遇极限考验意法半导体Q3营收指引逊于预期股价单日暴跌19%拖累欧洲半导体板块全线下挫日元兑美元汇率跌破163关口创近四十年新低已成全球最弱货币日本央行释放提速加息信号倒逼政策转向国际货币基金组织下调2026年全球经济增长预期至3%却上调中国增长预期至4.6%美伊冲突与AI需求双向拉扯全球经济IMF罕见释放差异化信号中国市场被国际机构视为“增长避风港”美联储6月会议纪要释放三大重磅信号：AI首度被列为通胀风险源与关税地缘并列 沃什启动政策沟通革命全面弱化前瞻指引 内部加息分歧显著政策路径不确定性大幅抬升美股“超级周”重磅来袭：华尔街五大行与台积电ASML联袂放榜 6月CPI与PPI数据同日出炉 沃什国会首秀成利率路径关键风向标华尔街五大行Q2财报盛大启幕：高利率与交易激增共推盈利盛宴，SpaceX史诗级IPO与伊朗冲突成两大意外获利引擎，花旗预期盈利飙升39%领跑全场美联储“超级星期二”重磅来袭 沃什国会首秀撞上6月CPI数据 沃勒鹰派表态引爆7月加息预期逼近五成全球股票基金单周净流入492亿美元创三周新高 AI乐观情绪点燃风险偏好 债券与货币市场同步吸金显露“既要又要”矛盾心态全球股票基金单周净流入492.3亿美元创三周新高AI乐观情绪与加息预期降温共燃风险偏好科技与金融板块成最大赢家美军一周内四次打击伊朗霍尔木兹海峡实质关闭油价再度暴涨逼近80美元黄金失守4100美元“通胀-加息”恐慌链全面绞杀风险资产全球大类资产迎来定价重构窗口华尔街五大银行同日拉开Q2财报季序幕 五大行交易收入合计料接近390亿美元 高盛股票交易收入有望突破50亿美元 SpaceX IPO点燃投行业绩盛宴欧洲股市在能源风暴中展现罕见韧性 能源股逆势走强科技板块持续承压 欧元区深陷滞胀陷阱 欧盟大幅下调2026年增长预测至0.9%