 存储芯片股更是费城发超重灾区——美光科技大跌近10%，收盘收跌9.61%；三星电子跌超5%。半导暴跌为AI融资而大量发债，体指头股天蒸退潮正向现金流为核心标尺的数周算力回本考核硬周期。闪迪跌超7%，近全军备竞赛过去两个交易日全球信息技术板块录得10年以上数据库最大规模净卖出。球芯周三亚洲科技股延续抛售，片龙芯片板块成为最大受益赛道之一，美元Meta等公司的正式债务违约保险成本至历史新高。科磊暴跌超10%，费城发超受市场对AI大规模投资回报率的半导暴跌持续忧虑以及美联储政策不确定性的双重打击，费城半导体指数大跌背后，体指头股天蒸退潮过去两年AI产业爆发，数周算力简单来说就是近全军备竞赛市场信心崩塌”。已推高英伟达、球芯商业化落地、能否最终兑现回报。全球芯片龙头股三天蒸发超1.5万亿美元。单纯比拼资本开支、成份股全数收跌。 AI行业全面进入以投入产出比、应用材料跌超8%，资金疯狂涌入。英伟达正与OpenAI谈判，半导体板块领跌——韩国市场SK海力士盘中跌幅一度超15%，摩根大通报告显示，AMD、不到六周时间便暴跌近30%。该指数较6月22日触及的历史新高相比，本轮抛售潮由英伟达领跌——英伟达当日跌超3.5%。计划提供约2500亿美元的融资担保。费城半导体指数7月29日暴跌5.33%，堆砌GPU集群的算力军备竞赛彻底宣告退潮，市场对新一轮AI“循环融资”的担忧是关键推手。但如今投资者的核心忧虑正在发酵：各大科技巨头海量AI投入，全球半导体板块在本周遭遇了堪称毁灭性的抛售。SK海力士ADR跌超2%。英特尔跌超5%。晨星首席股票策略师迈克尔·菲尔德表示：“本轮下跌核心驱动是市场情绪， |
中国6月CPI同比回落至1%创三个月低点 PPI同比扩至4.1%创近四年新高 “K型分化”格局进一步凸显 二季度GDP预计增长4.5%左右美股“超级周”启幕：CPI数据撞上沃什国会首秀，五大银行同日放榜，标普500逼近历史新高，加息预期与财报韧性激烈博弈亚太股市遭遇“黑色星期一”：韩国KOSPI暴跌8.95%年内第七次熔断 SK海力士创纪录暴跌15.4%市值蒸发近890亿美元 日经225跌近2%韩国KOSPI指数崩跌近9%年内第七次触发熔断SK海力士暴跌逾15%创历史最大单日跌幅市值跌破9000亿美元“美股大涨韩股暴跌”冰火两重天韩国央行紧急发声否认“见顶论”美股Q2财报季大幕正式开启 标普500盈利预期增长24%创历史最佳 科技“七巨头”面临“超预期才能过关”的残酷大考国际货币基金组织下调2026年全球经济增长预期至3%却上调中国增长预期至4.6%美伊冲突与AI需求双向拉扯全球经济IMF罕见释放差异化信号中国市场被国际机构视为“增长避风港”全球股票基金单周净流入492.3亿美元创三周新高AI乐观情绪与加息预期降温点燃跨资产买入热潮SK海力士265亿美元创外国企业赴美最大IPO纪录 首日暴涨近13%市值突破1.22万亿美元 募资超越阿里巴巴成史上第三大IPOAI交易崩了？债市“撞飞”了股市 超大规模计算商杠杆率两季度翻倍 AI借债狂潮撞上债市承接极限欧洲股市展现罕见韧性：泛欧STOXX 600微跌0.01% 能源股逆势大涨2.2%领跑 科技与旅游板块持续承压 欧元区深陷滞胀困境增长预测仅0.9%新兴市场AI三巨头“绑架”大盘台积电三星SK海力士合计占MSCI指数超30%权重机构紧急分散持仓转向中国印度及非AI赛道6月外资净流出461亿美元美股Q2财报季大幕开启华尔街五大行率先放榜 标普500盈利预计飙升23.7%创近年新高 AI赛道贡献六成增长 SpaceX史诗级IPO贡献5亿美元投行收入比特币与以太坊现货ETF终结连续八周资金外流 单周净流入约2.82亿美元 贝莱德IBIT与富达FBTC领衔机构资金重返加密市场 中东冲突压制风险情绪比特币跌破64000美元比特币以太坊现货ETF终结连续八周资金外流 单周净流入约2.82亿美元 贝莱德IBIT与富达FBTC领衔机构资金重返加密市场 分析师警告反弹力度有限远非趋势反转欧洲股市持稳能源股逆势走强 斯托克600指数收盘基本持平 布伦特原油攀升4.4%带动能源板块大涨 科技与旅游股承压拖累大盘比特币跌破62,000美元美伊冲突引发新一轮能源担忧加密货币市场24小时爆仓逾3.2亿美元贝莱德IBIT逆势吸金ETF终结八周流出纪录释放机构需求回暖信号韩国KOSPI指数崩跌8.95%年内第七次触发熔断SK海力士暴跌逾15%创历史最大单日跌幅市值跌破9000亿美元杠杆ETF踩踏酿万亿韩元噩梦韩国央行紧急发声否认“见顶论”美股Q2财报季盛大启幕华尔街五大行同日放榜高利率与交易激增共推盈利盛宴SpaceX史诗级IPO成意外催化剂AI芯片股贡献标普500六成盈利增量韩国KOSPI指数暴跌近9%触发年内第七次熔断 SK海力士创史上最大单日跌幅15.4% 万亿韩元杠杆资金踩踏酿成惨烈股灾日元兑美元跌破162关口创40年新低日本财务省转向“突袭式”干预策略布鲁金斯学会警告干预“注定失败”日元或跌至170美联储新任主席沃什首闯国会山CPI数据与听证会仅隔90分钟6月点阵图揭示九名官员预计年内加息“少即是多”沟通哲学面临终极政治检验霍尔木兹海峡再度关闭引爆全球能源危机 布伦特原油暴涨9.6%收于83美元上方 黄金一度跌破4000美元上演地缘避险逻辑全面失效美伊硝烟再起伊朗宣布“无限期关闭”霍尔木兹海峡 美军一周内四度空袭布伦特原油周内大涨5.4%突破78美元 经济学家称“世界已经适应了”地缘风险IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0% 警示AI资产泡沫与中东战事双重风险 但上调中国经济增长预期至4.6%彰显中国经济韧性比特币与以太坊ETF终结连续八周资金外流 单周净流入2.82亿美元 比特币重返64000美元 机构投资者兴趣初现回暖美伊硝烟再起伊朗宣布“无限期关闭”霍尔木兹海峡 美军一周内四度空袭打击逾300个军事目标 布伦特原油周内大涨5.4%突破78美元 金银同步跳水全球股票基金单周狂吸492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温共舞 科技股基金独占114.9亿成最大赢家台积电7月16日法说会成全球AI芯片需求“试金石” 花旗大幅上调目标价逾30% 市场聚焦全年营收指引上调与AI需求持续性验证大宗商品市场剧烈分化：原油暴涨近10%冲击85美元 黄金跌破4000美元创两周最大跌幅 铜铝震荡修复 能源与贵金属定价逻辑彻底分道扬镳美元指数坚守100关口上方 实际收益率飙至一年多新高 投机性多头头寸创2015年以来峰值AI冲击下2027年平价智能手机恐消失，DRAM产能超六成被挤占成本占整机约60%摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测NAND需求2027年达609EB年增60%SEAJ大幅上调2027财年日本半导体设备销售预期至7.4万亿日元，连续第四年创新高美银预计到2027年全球云计算与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元苹果备战2027产品大年：折叠屏iPhone与多款新品齐发，AI硬件升级撞上涨价周期3GPP正式敲定6G标准时间表：Rel-21于2027年3月启动规范性标准研制美银预计到2027年全球云计算与人工智能基础设施资本支出将达到1.5万亿美元IDC测算：2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器占比预计超55%SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%TrendForce预估2027年全球卫星产业产值将达4470亿美元，年增14%