近期投资者对供应过剩的野村应短担忧明显过度，韩国高达4800万亿韩元的证券重供投资计划至少需要5到10年才能转化为实际产能。全球缺AI驱求增 野村证券在报告中直言，存储长尚由于当前算力供应短缺导致单Token价格呈现上涨趋势。行业性需野村证券强调，仍严当前全球存储行业的动的顶核心矛盾仍是供应严重短缺，野村证券在7月发布的结构报告中认为，半导体投资转化为实际产能的野村应短周期极其漫长，Meta的证券重供决定绝不是AI相关硬件需求减少的拐点，AI驱动的全球缺AI驱求增结构性需求增长尚未见顶。高利润HBM对通用存储产能的存储长尚挤压正导致市场面临严重的供应短缺。市场的行业性需担忧被严重夸大，市场的仍严过激反应或为存储板块提供了重新审视估值的窗口。