美国30年期国债收益率突破5% 全球资本市场承压 AI债券发行与财政赤字双轮驱动长端利率上行港股两天12个IPO扎堆上市近半破发，立讯精密成港股年内最大IPO但首日表现不及预期美股周五开盘涨跌不一标普与纳指全周收涨道指独跌，芯片股疲软SK海力士ADR上市引发资金分流担忧2026版国家基本药物目录正式公布 新增116种药品 16款创新药首次大规模入围新西兰联储加息25个基点至2.50%，结束连续三次按兵不动重新开启紧缩周期IMF最新展望：2026年全球增速下调至3.0%，2027年回升至3.4%长城基金：AI算力长期短缺叙事被打破，2027年资本开支可持续性成核心分歧翻倍基五日骤减174只缩水七成 资金从科技赛道涌向医药板块 29只基金逆势涨超10%五日骤减七成：174只翻倍基批量“消失”，资金从科技赛道大举涌向医药板块摩根士丹利：英伟达前瞻市盈率跌至七年低位，2027年和2028年预期市盈率分别为21.5倍和14.7倍德意志银行大幅上调2027年全球晶圆厂设备支出预测至1930亿美元，AI芯片产能扩张加速IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0%同时将中国增长预期逆势上调至4.6% 一降一升引发全球媒体高度关注美联储6月会议纪要首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一，9月加息概率维持高位28只创新药主题基金总规模逼近1320亿元 年内新增超300亿元 资金借道ETF扎堆布局瑞银下调今明两年布伦特原油价格预期至84美元及75美元，下调中国三桶油目标价中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作，刷新呼吸赛道单产品交易纪录时隔八年新版国家基本药物目录发布，创新药首次批量纳入16种，AH医药板块全线爆发世界黄金协会：6月全球黄金ETF录得89亿美元净流出 上半年净流入收窄至约80亿美元7月121只新基金发行再迎小高峰，权益类占比超六成，指数化与固收+双主线明晰欧洲央行6月会议纪要显示能源冲击已成无法忽视因素 对未来利率指引应保持中立美联储6月会议纪要历史首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一，9月加息概率维持高位创新药板块7月迎强劲反弹，恒生创新药指数劲升15.4%，多重利好推动股价回升央行开展1万亿元买断式逆回购操作净投放2000亿元 隔夜逆回购新工具正式落地货币政策框架优化释放支持性立场信号IMF预计2026年全球经济增长3.0%并下调预期，同时将中国2026年增长预测上调至4.6%韩国KOSPI指数跌入技术性熊市，尼日利亚以68%回报率超越韩国登顶今年全球表现最佳股市“欧佩克+”主要产油国决定8月日均增产原油18.8万桶，连续五个月宣布增产翻倍基五日骤减七成 174只基金批量“消失” 资金从科技赛道涌向医药板块SK海力士登陆纳斯达克募资约265亿美元创外国企业在美IPO之最，获超7倍超额认购立讯精密登陆港交所募资约242亿港元成港股年内最大IPO 上市首日破发 豪华基石阵容难撑股价首批4只REITs指数基金集结完毕，近12亿元增量资金即将入市，“V形”反转仅用11天红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁布伦特原油时隔两月重返百元大关全球两大能源动脉同时面临断流危机欧洲央行按兵不动但九月加息大门洞开拉加德警告能源冲击通胀影响远未完全释放市场计价年内再加息两次英特尔交出近十五年最强财报却因代工业务缺大客户股价反跌市场逻辑已然生变Alphabet二季度自由现金流数十年来首度转负AI资本开支狂飙至2050亿美元市值跌破4万亿油价破百引爆通胀担忧美联储9月加息概率飙升至82%初请失业金人数创57年新低市场重新定价加息路径科技七雄单周市值蒸发8900亿美元AI信仰遭遇财报季残酷检验市场转向质疑巨额资本开支回报新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国股票吸金213亿美元创历史第三大单周纪录聪明钱加速东移英特尔交出十五年最强财报AI驱动营收猛增25%数据中心业务飙升59%盘后股价一度大涨超13%油价突破百元大关引爆全球通胀恐慌三大能源咽喉同时告急美债收益率飙至2007年以来最高水平Alphabet上市以来首度单季自由现金流转负AI算力烧钱模式引爆市场对科技巨头财务可持续性的恐慌