 高盛在最新报告中表示，高盛供高盛预计台积电2026至2028年毛利率将分别达到66.9%/66.8%/67.3%，上调台积 先进制程与先进封装需求持续大幅超越供给。电年2027年AI加速器和服务器CPU需求增长动能更加强劲，资本支出至亿制程高盛预计2027年底台积电CoWoS产能提升至280kwpm，美元AI/HPC需求被视为台积电多年结构性增长的先进引擎。并将2027年资本支出上调至780亿美元。应求 |
事关“芯”市美股财报季迎定调时刻阿斯麦与台积电财报即将揭晓全球AI资本支出2026年指引飙升至8800亿美元远超预期市场屏息以待半导体风向标美国6月CPI环比骤降0.4%创六年来首次负增长市场加息押注从42%急坠至17%沃什国会首秀泼冷水强调AI通胀风险新美联储框架浮出水面全球股票基金单周狂吸492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与升息预期降温点燃全球风险偏好中国上半年GDP同比增长4.7%货物贸易进出口历史同期首破25万亿元算力硬件进出口飙升56.6%成外贸最大亮点二季度增速回落至4.3%略低于预期央行同步开展1.4万亿元买断式逆回购操作释放流动性宽松信号通胀降温提振风险偏好 比特币突破64000美元创近两周新高 以太坊涨超6% 市场聚焦中东局势演变华尔街五大行二季度合计利润狂飙39%至490亿美元AI资本盛宴从硅谷蔓延至华尔街花旗因成本忧虑逆市收跌长鑫科技启动科创板IPO拟募资295亿元 国产存储芯片产业链迎来价值重估与全球资本竞逐美联储7月加息概率一夜冲上50% 沃勒鹰派发言叠加油价暴涨全球市场押注紧缩周期重启中国上半年GDP同比增长4.7%货物贸易进出口历史同期首破25万亿元算力硬件进出口飙升56.6%成外贸最大亮点二季度增速放缓至4.3%新动能快速成长但内需复苏基础仍不牢固通胀降温叠加银行财报开门红美股全线收涨存储芯片股狂飙SK海力士ADR溢价超50%IBM暴跌25%上演冰火两重天台积电6月营收同比暴增68%创历史新高 Q2营收再破纪录 AI芯片代工需求持续井喷验证算力基建真实烈度Stripe联手私募巨头Advent提出530亿美元天价收购PayPal溢价28%全球支付行业迎历史性整合时刻比特币在62000美元附近缩量盘整 恐慌性抛售边际减弱但美联储加息预期仍是悬顶之剑五大行二季度合计利润狂飙39%至490亿美元高盛股票交易收入74.2亿超2019年全年华尔街迎来AI牛市盛宴日元再度逼近162关口创近40年新低 套利交易风险重燃或引爆美股科技股抛售潮全球利率“大重置”风暴席卷日本 日债收益率创30年新高逼近2.9% 贝莱德警告日元空头拥挤风险华尔街五大行二季度利润狂飙39%至490亿美元高盛股票交易收入74.2亿美元创历史纪录AI资本盛宴从硅谷蔓延至华尔街花旗因成本忧虑逆市收跌中东战火重燃油价单日暴涨超9%布伦特原油突破85美元金价却击穿4000美元关口地缘政治避险逻辑彻底失灵大宗商品定价范式遭颠覆性重构特朗普24小时“变脸”取消保护费计划南向资金7月净买入超616亿港元远超6月全月总额 央行行长潘功胜发声提振港股信心 港股配置价值持续攀升比特币在62000美元附近缩量盘整 恐慌性抛售边际减弱但美联储加息预期仍是悬顶之剑美联储理事沃勒释放重磅鹰派信号 7月加息概率一夜冲上50% 货币政策站上“十字路口”台积电6月营收同比暴增68%创历史新高 Q2营收再破纪录 AI芯片代工需求持续井喷验证算力基建真实烈度OPEC+八月起日增产18.8万桶沙特考虑扩建红海管道绕开霍尔木兹海峡美伊冲突全面升级布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅 特朗普“海峡保护费”引爆能源市场地缘风险溢价美元强势回归新兴市场货币抹去2026年全部涨幅 “美元债务死亡循环”阴云再度笼罩全球新兴经济体全球并购市场上半年交易额达2.8万亿美元创历史纪录 壳牌164亿美元收购加拿大ARC资源公司成能源板块最大亮点美国6月CPI环比骤降0.4%创六年来首次负增长市场加息押注从42%急坠至16%沃什国会首秀泼冷水重申抗通胀使命未完成AI资本开支成通胀新变量美联储主席沃什国会首秀亮出“新政宣言” 对持续高通胀“零容忍”并宣布启动“白纸”大改革美股Q2财报季大幕正式开启 华尔街五大行同日交卷高利率与交易激增成核心变量投行业务迎来狂欢韩国KOSPI指数暴跌8.95%触发年内第七次熔断 SK海力士创历史最大单日跌幅15% 万亿韩元杠杆踩踏酿成惨烈股灾港股7月逆势大涨近13%领跑全球主要股指恒指突破牛熊线成交重返三千亿国际油价上演过山车行情布伦特单日暴涨近8%重返90美元霍尔木兹海峡通航量骤降全球供应告急爱马仕单日暴跌11%创2010年以来最大单日跌幅中国未现根本性反弹奢侈品板块信心防线崩塌费城半导体指数六周暴跌近30%全球芯片龙头股三天蒸发超1.5万亿美元AI算力军备竞赛正式退潮微软Azure全年营收首破千亿盘后飙涨超9%Meta净利润下滑14%且自由现金流骤降91%盘后重挫全球股票型ETF连续17周净流入但美股逆势失血亚洲市场成最大赢家中国资产单周吸金42亿美元英国央行连续第五次按兵不动投票分歧扩大至6比3能源风险成后续政策关键变量英特尔二季度营收创十五年最强劲增速AI服务器CPU需求超越供给芯片老将上演王者归来微软Azure全年营收首破千亿盘后飙涨超9%Meta三季度指引疲软且自由现金流骤降91%盘后重挫逾7%中东战火重燃布伦特原油单日暴涨近8%重返90美元霍尔木兹海峡通航量骤降至12艘全球供应告急